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[이데일리 송영두 기자] 셀트리온(068270)이 계절적 비수기인 1분기에도 역대 최대 실적을 기록하며 연간 목표 초과 달성 기대감을 키웠다. 고수익 바이오시밀러 제품군의 판매 확대와 수익성 구조 개선이 동시에 나타나면서 실적 체력이 한층 강화됐다는 분석이다.
6일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 셀트리온은 2026년 1분기 연결 기준 매출 1조1450억원, 영업이익 3219억원을 기록했다. 전년 동기 대비 매출은 36%, 영업이익은 115.5% 증가했다. 1분기 기준 역대 최대 실적으로, 통상 비수기로 꼽히는 시기임을 감안하면 의미 있는 성과로 평가된다. 영업이익률도 28.1%로 크게 개선됐으며, 미국 생산시설 정기 보수 영향을 제외하면 실질 영업이익률은 30% 수준에 이르는 것으로 분석된다.
이번 실적 성장은 고수익 신규 바이오시밀러 제품군이 주도했다. 현재 글로벌 시장에서 판매 중인 11개 제품이 안정적인 매출 기반을 형성한 가운데, 지난해 출시된 신규 제품 5종의 매출이 전년 대비 67% 증가하며 실적을 견인했다. 해당 제품군은 유럽 주요국 입찰 수주와 미국 환급 커버리지 확보를 동시에 달성하며 1분기에만 5812억원의 매출을 기록했다. 이에 따라 신규 제품 매출 비중은 전체 제품 매출의 약 60%까지 확대됐다.
유럽 시장에서는 자가면역질환 치료제 ‘옴리클로’가 빠른 확산세를 보이고 있다. 지난해 9월 출시 이후 4개월 만에 덴마크 98%, 스페인 80%, 네덜란드 70%의 점유율을 기록하며 주요 시장에서 입지를 빠르게 확대했다. 추가 입찰 수주도 이어지고 있어 하반기 공급 물량 확대가 예상된다.
미국 시장에서도 성장세가 뚜렷하다. 인플릭시맙 피하주사(SC) 제형 ‘짐펜트라’는 전년 대비 3배 이상 증가한 월간 처방량을 기록하며 존재감을 키우고 있다. ‘스테키마’ 역시 처방약급여관리업체(PBM) 등재 확대를 기반으로 10% 이상의 점유율을 확보하며 안정적인 성장 궤도에 진입했다.
수익성 구조 개선도 본격화됐다. 합병 이후 발생했던 일회성 비용이 대부분 해소된 가운데 고원가 재고 소진, 개발비 상각 종료, 생산 수율 개선(Titer Improvement) 등이 맞물리며 이익 체력이 강화됐다. 이에 따라 향후 매출 증가와 함께 영업이익 확대 속도도 더욱 빨라질 것으로 예상된다.
하반기에는 실적 성장세가 더욱 가팔라질 전망이다. 바이오시밀러 산업 특성상 유럽 주요국 입찰이 2~3분기에 집중되고, 낙찰 물량 공급이 하반기 실적으로 반영되는 구조이기 때문이다. 여기에 의료기관의 연말 재고 확보 수요까지 더해지면서 계절적으로도 하반기 실적 비중이 높다.
또한 특허 합의에 따른 판매 국가 확대와 신규 제품의 미국 출시도 추가 성장 동력으로 꼽힌다. ‘옴리클로’와 앱토즈마 SC 제형 등이 미국 시장에 새롭게 진입할 예정으로, 매출 확대에 직접적인 기여가 예상된다.
시장에서는 셀트리온이 연초 제시한 연매출 5조3000억원, 영업이익 1조8000억원 목표를 초과 달성할 가능성도 제기된다. 1분기부터 최대 실적을 기록하며 연간 성장 모멘텀이 조기 가시화됐다는 평가다.
주주환원 정책도 강화되고 있다. 셀트리온은 이날 이사회를 통해 최근 매입한 약 1000억원 규모 자사주를 전량 소각하기로 결정했다. 이는 지난달 약 1조8000억원 규모 자사주 소각을 완료한 데 이은 추가 조치다. 이번 소각 대상은 4월 23일부터 5월 6일까지 취득한 48만8983주로, 소각 완료 시 유통주식 수 감소에 따른 주당 가치 상승 효과가 기대된다.
셀트리온 관계자는 “비수기인 1분기에도 고수익 제품군의 시장 안착으로 큰 폭의 성장을 달성했다”며 “연간 목표를 초과 달성할 수 있는 기반이 마련됐다”고 말했다. 이어 “짐펜트라 등 신규 제품의 처방 확대와 글로벌 입찰 성과가 지속되는 만큼 실적 성장세는 더욱 가속화될 것”이라고 강조했다.
