삼성전자 2Q 실적 부진…"하반기 HBM·파운드리 반등할 것"(종합)

[이데일리 공지유 기자] 삼성전자(005930) 올해 2분기 부진한 성적표를 받아들었다. 영업이익은 4조6800억원을 기록하며 1년 전보다 55% 급감했다. 특히 반도체는 미국의 대중(對中) 제재 영향 등으로 분기 영업이익이 4000억원에 그쳤다.

다만 하반기는 반도체 실적이 서서히 반등하면서 ‘상저하고’ 흐름을 보일 것으로 전망된다. 삼성전자는 최근 테슬라와 23조원 규모의 파운드리(반도체 위탁생산) 계약을 체결하는 등 훈풍이 불고 있다.

(사진=연합뉴스)

시스템LSI·파운드리 부진…DS 영업익 4000억원 그쳐

삼성전자는 올해 2분기 연결 기준 확정 실적 발표를 통해 매출 74조5700억원, 영업이익 4조6800억원을 기록했다고 31일 공시했다. 매출은 전년 동기 대비 0.67% 증가한 반면 영업이익은 55.23% 감소했다.

사업 부문별로 보면 반도체(DS)부문 매출은 27조9000억원, 영업이익은 4000억원을 기록했다. DS부문 영업이익은 지난해 2분기 6조4500억원을 기록했는데 올해 2분기는 1조원도 넘지 못했다.

메모리는 5세대 고대역폭메모리(HBM) 제품인 HBM3E와 고용량 DDR5 제품 판매 비중이 확대됐으며, 데이터센터용 솔리드스테이트드라이브(SSD) 판매도 증가했다. 다만 재고 자산 평가 충당금 등 일회성 비용 반영으로 실적이 하락했다. 삼성전자는 올해 2분기 유례없는 1조원 안팎의 재고자산 평가 충당금을 쌓았다. 출하가 어려운 HBM3E 이전 구형 HBM 제품을 충당금으로 반영한 것으로 해석된다.

시스템LSI사업부와 파운드리사업부도 부진했다. 시스템LSI는 주요 플래그십 모델에 게이트올어라운드(GAA) 공정을 적용한 시스템온칩(SoC)을 공급하며 견조한 매출을 달성했지만, 첨단제품 개발 비용 상승으로 수익성 개선이 제한적이었다. 파운드리는 첨단 인공지능(AI) 칩에 대한 대중 제재 영향으로 재고 충당금이 발생했다.

디바이스경험(DX) 부문은 플래그십 스마트폰의 견조한 판매로 전년 동기 대비 매출과 영업이익이 모두 증가했다. DX부문 매출은 43조6000억원, 영업이익은 3조3000억원이었다. 특히 스마트폰을 담당하는 모바일경험(MX) 사업부가 매출 29조2000억원, 영업이익 3조1000억원을 기록하며 실적을 견인했다

다만 영상디스플레이(VD)사업부는 TV 사업 부진으로 실적이 악화했다. 올해 2분기 매출액 7조원으로 전년 동기 대비 7% 감소했다. VD사업과 생활가전(DA)사업 영업이익은 2000억원으로 같은 기간 0.3% 감소했다.

삼성전자 올해 2분기 실적.(자료=삼성전자)

AI 수요 대응·파운드리 고객 확보…하반기 반등 시도

하반기에는 글로벌 불확실성이 커지면서 성장 둔화가 우려되는 상황이다. 다만 AI와 로봇 산업을 중심으로 성장세가 확산할 것이라는 점은 긍정적이다.

삼성전자는 DS부문에서는 고부가가치 제품을 통해 제품 수요에 적극 대응한다는 계획이다. 메모리는 HBM, 고용량 DDR5, LPDDR5x 등으로 AI 서버용 제품 수요 강세에 대응한다. 낸드는 8세대 V낸드 전환을 가속화하며 서버 수요에 대응해 고용량, 고성능 SSD 판매를 확대할 방침이다.

시스템LSI는 내년 플래그십 라인업 진입을 목표로 엑시노스의 경쟁력 강화에 집중할 계획이다. 삼성전자는 엑시노스 2600을 2나노 공정으로 확대 적용해 내년 출시할 갤럭시 S26 시리즈에 탑재한다.

파운드리는 GAA 2나노 공정을 적용한 모바일 신제품 양산을 본격화하고, 주요 거래선 판매 확대를 통해 가동률 향상과 수익성 개선을 추진할 예정이다. 삼성전자는 실적발표에 앞서 지난 28일 테슬라와 23조원에 가까운 반도체 위탁 생산 수주를 따냈다고 밝혔다. 지난해 매출 대비 7.6%에 해당하는 규모다.

삼성전자는 테슬라가 차세대 자율주행차와 로봇 등에 탑재하기 위해 설계한 AI6칩을 위탁 제조한다. 내년 가동을 목표로 짓고 있는 미국 텍사스 테일러 파운드리 공장에서 생산에 나설 것으로 보인다. 이같은 큰손 고객을 확보하면서 미국 내 공장 가동도 속도가 날 것으로 보인다.

DX 부문은 스마트폰과 AI 가전 판매 확대 등으로 불확실성을 돌파한다는 계획이다. MX사업부는 갤럭시 Z폴드7·Z플립7 등 폴더블 신제품과 갤럭시 S25 시리즈 등 플래그십 중심으로 판매를 지속한다. 생활가전은 AI 가전 판매 확대와 냉난방공조 등 고부가가치 제품 중심으로 사업구조를 개선하는 동시에, 공급지 최적화 등을 통해 관세 영향을 최소화할 계획이다.