엔비디아, 지금이라도 사야하는 이유 5가지 (영상)

[이데일리 유재희 기자] 세계 최대 AI(인공지능) 반도체 기업 엔비디아(NVDA)가 깜짝 실적을 공개하면서 ‘천비디아(주가 천달러 돌파)’ 시대를 열었다. 가파른 주가 상승 부담에도 월가에서는 목표주가를 줄줄이 높이며 지금이라도 엔비디아를 사야 한다는 의견이 이어지고 있다.

23일(현지시간) 마켓포인트에 따르면 이날 엔비디아 주가는 전일대비 9.3% 급등한 1037.99달러에 마감했다. 사상 최고가 경신은 물론 1000달러 시대를 열었다는 점에서 투자자들의 이목이 집중됐다. 특히 기준금리 인하에 대한 기대감이 후퇴하면서 뉴욕증시 3대 지수가 모두 하락한 시점이라는 점에서 그 의미가 더욱 컸다.

엔비디아 주가는 AI 모멘텀을 바탕으로 지난해 240% 급등한 데 이어 올 들어서도 110% 상승세를 이어가고 있다.

엔비디아는 전날 장마감 후 2025회계연도 1분기(2~4월) 실적을 공개했다. 매출액은 전년대비 262% 급증한 260억4000만달러로 월가 예상치 246억5000만달러를 크게 웃돌았다. 특히 데이터센터 매출이 427% 급증한 226억달러에 달했다. 주당순이익(EPS)은 629% 급증한 5.98달러를 기록했다. 예상치 5.59달러를 대폭 상회하며 또다시 ‘어닝 서프라이즈’를 나타냈다.

이어 2분기 매출 가이던스를 280억달러로 제시하며 높아진 월가 눈높이(266억달러)마저 가뿐하게 넘어섰다. 회사 측은 “차세대 AI 반도체칩인 H200과 블랙웰 수요가 폭발적으로 나타나고 있다”며 “내년까지 수요가 공급을 초과할 것”이라고 설명했다. 이는 AI 성장 및 열풍이 여전히 지속되고 있음을 시사하는 대목이다.

이에 따라 월가에서 수십 개의 목표주가 상향 보고서가 쏟아졌다. 성장모멘텀 둔화 조짐이 안 보인다는 게 이유다.

번스타인의 스테이시 라즈곤 애널리스트는 목표주가를 종전 1000달러에서 1300달러로 높이며 “강력한 실적과 가이던스, 칩 수요 등을 고려할 때 엔비디아의 성장 스토리가 지속될 것”이라며 “여전히 주가가 저렴해 보인다”고 말했다. 제프리스의 블레이네 커티스도 “강력한 블랙웰 수요와 플랫폼 출시로 하반기에는 성장이 더욱 가속화 될 것”이라며 목표가를 종전 1200달러에서 1350달러로 상향 조정했다.

JP모건의 하란 수르는 “아마존, 마이크로소프트 등 하이퍼 스케일러(대규모 데이터센터 운영 기업) 외에도 기업 고객의 저변이 점점 더 넓어지고 있다는 점에 깊은 인상을 받았다”며 “더 중요한 것은 내년까지 수요가 공급을 초과할 것이라는 점”이라고 강조했다. 그는 목표가를 850달러에 1150달러로 대폭 높였다.

모건스탠리의 조셉 무어는 “하이퍼 스케일러들이 내년에도 투자 지출을 확대할 것으로 예상되고 AI 추론 부문이 이제 초기 단계라는 점에서 성장 모멘텀이 유효하다”며 “블랙웰로의 전환은 성장 스토리를 더욱 탄탄하게 할 것”이라고 전망했다. 이어 “강력한 실적이 지금의 주가를 정당화시키고 있다”고 덧붙였다. 그는 목표주가를 1000달러에서 1160달러로 상향 조정했다.

실적 모멘텀 외에도 엔비디아의 투자 매력을 높이는 요인으로 강력한 현금흐름 창출력과 주식분할 및 배당금 인상, 지속적인 AI 업계 리더십 등이 꼽힌다.

엔비디아는 현재 300억달러 이상의 현금성 자산을 보유 중으로 1분기 잉여현금흐름이 전년대비 400% 급증한 것으로 집계됐다. 또 오는 6월10일 10대 1의 주식분할을 통해 투자자들의 접근성 향상 및 다우지수로의 편입 가능성이 제기되고 있다.

한편 월가에서 엔비디아에 대해 투자의견을 제시한 애널리스트는 총 62명으로 이 중 55명(89%)이 매수(비중확대 및 시장수익률 상회 등 포함) 의견을 유지하고 있다. 평균 목표주가는 1156.47달러로 이날 종가보다 11% 높다.



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