가계부채 확대·연체율 상승…금융안정 리스크 자극

[이데일리 장영은 기자] 수도권 집값 급등과 가계부채 확대, 비은행권 연체율 상승 등이 금융안정을 헤치는 리스크 요인으로 떠오르고 있다.

(사진= 연합뉴스)

한국은행은 25일 발간한 금융안정보고서(2025년 6월)에서 우리나라 금융시스템이 대체로 안정적이지만, 최근 수도권 일부 지역의 주택가격 급등과 가계부채 증가폭 확대, 비은행금융기관 중심의 연체율 상승 등 새로운 불안 요인이 잠재해 있다고 경고했다.

금융시스템의 단기적인 안정 상황을 종합적으로 보여주는 금융불안지수(FSI)는 지난달 기준 20.7(주의단계)을 기록하며 지난해 12월(19.8)보다 상승했다. 중장기 취약성을 나타내는 금융취약성지수(FVI)는 올해 1분기 기준 30.2로 장기평균(2008년 이후 34.0)을 밑돌고 있으나, 지난해 하반기 이후 소폭 상승했다.

한은은 △금리인하 기조하에서의 수도권 일부 지역 주택가격 상승 및 이에 따른 가계부채 확대 위험 △자영업자 등 취약부문의 채무상환능력 약화 △기업부문 신용리스크 증대 △지방·비은행 등 금융기관의 자산건전성 저하 등이 금융 불안정을 초래할 수 있다고 짚었다.



최근 가장 큰 변화는 수도권, 특히 서울 일부 지역에서 주택가격이 빠르게 상승하면서 가계대출 증가폭이 다시 확대된 점이다. 작년 하반기에는 높은 금리와 거시건정성 규제 등으로 가계대출 증가세가 둔화하는 모습을 보였으나, 올해 들어 금리인하 기조와 토지거래허가구역(토허제) 해제 등 정책 변화 영향으로 주택거래가 늘면서 가계대출이 다시 늘었고 가계부채의 급격한 확대 가능성에 대한 우려도 커졌다.

가계대출 연체율. (자료= 한국은행)

비은행금융기관의 연체율이 지속적으로 상승세를 보이고 있는 점도 우려 요인이다. 가계 및 기업 대출 모두에서 비은행금융기관을 중심으로 연체율이 높아졌으며, 자영업자 등 취약차주 비중도 늘었다. 이는 경기둔화와 내수 부진이 길어지면서 신용 리스크가 확대된 결과로 해석된다. 일반은행의 수익성(ROA)은 전년동기대비 개선됐으나, 비은행은 상호금융과 증권회사 등 대부분 업권에서 수익성이 하락했다.

금융시장에서는 글로벌 무역 갈등과 국내외 경기둔화로 금융·외환시장의 변동성이 확대됐다. 원·달러 환율은 미 관세정책 등 영향으로 큰 폭 등락을 반복했으며, 주가도 높은 변동성을 보이며 최근 들어 상승세로 전환했다. 신용스프레드는 장기평균 수준에서 등락을 보였다.

금융기관의 건전성은 비은행권 중심으로 다소 저하됐으나, 은행과 비은행 모두 복원력은 양호한 수준을 유지하고 있다. 대외지급능력도 대체로 양호한 것으로 평가됐다.

한은은 “향후 발생 가능한 충격들이 시스템 리스크로 확산되는 것을 방지하기 위해 금융기관은 자본적정성 및 유동성 관리 강화를 통해 복원력을 지속적으로 제고해 나가야 한다”며 “금융당국은 상대적으로 충격에 취약한 비은행 금융기관을 중심으로 유동성 상황 및 리스크 요인 등에 대한 점검을 강화할 필요가 있다”고 강조했다.