지난해 유상증자 ‘빅딜’에 주식 공모 55%↑…회사채는 0.7% 감소

[이데일리 박순엽 기자] 지난해 유상증자 확대 영향으로 국내 기업의 주식 공모 자금조달이 크게 늘었지만, 회사채 발행은 소폭 감소한 것으로 나타났다.

(표=금융감독원)

4일 금융감독원이 발표한 ‘2025년 기업 직접금융 조달실적’에 따르면, 공모를 통한 주식·회사채 발행액은 289조 9576억원으로 전년 대비 1.0% 증가했다. 주식은 13조 7065억원으로 55.4% 늘어난 반면, 회사채는 276조 2510억원으로 0.7% 감소했다.

주식 공모(신주모집) 발행실적은 170건, 13조 7065억원으로 집계됐다. 이 가운데 유상증자는 72건, 10조 302억원으로 전년 대비 113.3% 증가하며 주식 발행 증가를 주도했다.

특히 대기업 유상증자 금액은 5조 7943억원(219.7%) 늘어난 반면, 중소기업 유상증자는 4675억원(22.6%) 감소했다. 시장별로는 코스피 7조 2559억원(10건), 코스닥 2조 832억원(56건)으로 나타났다.

기업공개(IPO)는 98건, 3조 6763억원으로 10.7% 줄었다. 코스닥 시장 IPO 금액이 4498억원 감소(15.9% 감소)한 영향이 컸고, 코스피 시장은 90억원 증가(0.7% 증가)했다.

회사채 발행은 4184건, 276조 2510억원으로 전년 대비 1조 9923억원(0.7%) 감소했다. 다만 구성은 엇갈렸다. 일반회사채는 534건, 53조 1260억원으로 6.5% 증가했으며, 자금 용도별로는 차환 목적 발행이 42조 2627억원으로 79.6%를 차지했다.

무보증 일반회사채는 AA 이상 우량물 비중이 70.7%로 전년 대비 4.3%포인트 상승했다. 만기별로는 1~5년물 중기채 비중이 95.0%로 가장 컸다.

금융채는 203조 6803억원으로 4.0% 감소했다. 금융지주채는 31.3% 증가했지만, 은행채와 기타금융채가 각각 12.2%, 2.4% 줄었다. 같은 기간 자산유동화증권(ABS)은 19조 4447억원으로 20.0% 늘었고, P-CBO는 5조 1602억원으로 12.3% 증가했다.

지난해 말 기준 전체 회사채 잔액은 756조 8790억원으로 전년 말 대비 9.3% 증가했다.

CP(기업어음)·단기사채 발행액은 1663조 3243억원으로 전년 대비 27.6% 증가했다. CP는 503조 1909억원(15.6% 증가), 단기사채는 1160조 1333억원(33.6% 증가)으로 집계됐다. 지난해 말 잔액은 CP 227조8512억원, 단기사채 84조4943억원이다.