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15일 엠피닥터에 따르면 오전 9시 41분 현재 SOOP은 전 거래일보다 5.30%(4800원) 오른 9만 5400원에 거래되고 있다.
강석오 신한투자증권 연구원은 “SOOP의 2분기 영업수익은 1207억원으로 전년 동기 대비 19.0% 증가하고 영업이익은 330억원으로 같은 기간 1.0% 감소해 컨센서스(영업이익 330억원)에 부합할 것”이라며 “구글 인앱결제 중단은 유저 과금액에 영향을 주지 않으며 후원경제 매출 상승세를 이어갈 것”이라고 분석했다.
강석오 연구원은 “광고는 컨텐츠형 광고 성장과 플레이디 연결 효과가 있을 것”이라며 “비용은 플레이디의 인건비 및 지급수수료 연결, SOOP 글로벌 마케팅비 발생이 예상된다”고 설명했다.
강 연구원은 “플레이디 인수를 통해 인플루언서 광고부터 전통적인 퍼포먼스 및 브랜딩 마케팅까지 광고 사업의 모든 역량을 갖췄다”며 “특히 올해 한국 게임사들의 회복세에 따라 SOOP의 게임 광고 매출 수혜가 있을 것”이라고 진단했다.
그는 “인플루언서 기반 광고 시장의 성장성이 여전히 높고 해외로 확장 가능한 역량을 가진 만큼 2025년 이후 실적은 광고 고성장에 주목할 필요가 있다”며 “2025년 광고 매출은 1341억원으로 전년 대비 64.1% 성장, 광고 매출 비중은 19.8%에서 27.4%로 급증할 것”이라고 전망했다.
이어 “국내외 플랫폼 피어들 대비 높은 영업이익률과 광고 매출 성장률은 올 2분기 실적 시즌을 거치며 재평가 될 것”이라며 “인공지능(AI) 영상 후원과 구독 시스템 개편은 유저들의 체류 시간 및 참여도 제고, 급증하는 광고 사업 비중도 밸류에이션을 확장할 것”이라고 예상했다.
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