에스원, 2분기 호실적에 하반기도 성장 지속 예상…'매수'-흥국

[이데일리 권오석 기자] 흥국증권이 에스원(012750)에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 8만 5000원으로 상향한다고 29일 밝혔다.

(사진=흥국증권)

황성진 흥국증권 연구원은 “에스원의 2분기 실적은 예상치를 상회하는 호실적을 시현했다”며 “여러 불확실한 환경적 요인에도 불구하고, 리텐션 강화 노력과 신규 수주 등 고객 커버리지 확대 등에 힘입어 시큐리티 부문과 인프라 부문 모두에서 고른 성장세를 보였다. 비용 효율화를 통한 수익성 제고 노력 또한 빛을 발하며 이익 역시 큰 폭의 성장세를 보였다”고 설명했다.

에스원의 2분기 매출액은 7327억원(전년 대비 5.3%↑), 영업이익은 616억원(17.6%↑)이었다. 황 연구원은 “하반기도 성장이 지속될 것”이라며 “시큐리티 부문은 향후 AI(인공지능)를 활용한 기술혁신 및 영상 분석 등의 솔루션 강화로 상품 고도화가 이뤄질 것”이라고 예상했다.

아울러 “인프라 부문은 건물관리 부문에서 관계사 및 비관계사 신규 수주가 원활하게 진행되며 높은 실적 성장세를 보였다”며 “하반기에도 고객 니즈에 맞는 차별화된 제안 전략을 통해 신규 수주에 나설 계획”이라고 분석했다. 이어 “보안 SI는 꾸준히 해외 전략 국가 중심의 수주가 지속되고 있다. 향후 △GOP 과학화 경계시스템 개발 △해안복합감시체계 △드론 대응 통합관제 등 국방 사업에 대한 추진도 확대할 계획”이라고 덧붙였다.