LIG넥스원, 시설투자 중장기 성장에 대한 증거-다올

[이데일리 이혜라 기자] 다올투자증권은 19일 LIG넥스원(079550)에 대해 “최근 CAPEX 공시는 가파른 성장에 대한 증거”라며 “내년에는 분기 실적 변동성을 줄여줄 수출 증가가 대기하고 있다”며 목표주가 66만원 제시 의견을 유지한다고 밝혔다.

최광식 다올투자증권 연구원은 “최근 공시한 구미하우스 3740억원 신규시설투자는 중장기 생산 인프라 확보를 위한 것”이라며 “이번 투자로 2028년 너머의 성장도 자신하고 있는 것으로 해석한다”고 언급했다.

구미하우스 신규시설투자는 2029년 6월 완료한다는 계획이다. 회사는 이곳에 CIWS-2 개발양산 체계조립동, 시험장, 제3레이다체계시험장 등을 세울 계획이다.

최 연구원은 “최근 UAE 천궁 시험발사에 성공해 본격적으로 생상량이 증가할 것으로 예상된다”며 “내년에는 사우디가 덧붙어 성장하는 투자포인트가 유효하다”고 설명했다.

이어 “올해 피어그룹에서 다소 완만한 실적 성장을 하며 언더퍼폼했지만 2028년까지 실적 성장이 가장 길고 기울기가 가파를 것으로 예상한다”고 말했다.

투자시 확인할 요인으론 L-SAM 관련 국내 양산 공시에서 한화에어로스페이스가 가져간 대탄도탄(ABM) 물량을 언급했다. 최 연구원은 “해외 L-SAM 수출에서 UAE처럼 별도 계약이 아닌 사우디와 이라크처럼 체계통합업체로 전체 계약금액을 수주하고 매출을 인식할 수도 있어 확인이 필요하다”고 덧붙였다.