美증시, FOMC·3분기 어닝시즌 지속…변동성 확대 전망

[이데일리 방성훈 기자] 이번주 미국 뉴욕증시는 3분기 어닝시즌이 지속되는 가운데 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 결정을 앞두고 변동성이 확대할 전망이다. 시장의 관심은 연준이 금리인상 속도를 조절하겠다는 힌트를 제공할 것인지 여부에 집중되고 있다.

제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed) 의장. (사진=AFP)

29일(현지시간) CNBC, 월스트리트저널(WSJ) 등에 따르면 연준은 11월 1~2일 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의를 개최하고 기준금리를 결정한다. 또 지난주에 이어 스태더드앤드푸어스(S&P)500지수를 구성하는 기업들 중 3분의1이 이번주에에 3분기 실적을 공개한다.

지난주 미국 뉴욕증시는 상승 마감했다. 다우존스30산업평균지수가 5.7%, S&P500지수가 4% 가량 상승했고, 나스닥지수도 2.24% 올랐다. 마이크로소프트(MS), 메타(페이스북), 알파벳(구글), 아마존 등 주요 빅테크 기업들이 시장 기대를 크게 밑도는 3분기 성적을 내놨지만, 다른 많은 기업들이 침체 우려에도 예상보다 견조한 모습을 보인 덕분이다.

이번주엔 전 세계 이목이 FOMC 결과에 주목하고 있다. 시장은 연준이 이번 회의에서 4연속 자이언트스텝(0.75%포인트 기준금리 인상)을 밟을 것을 기정사실로 받아들이고 있다. 오히려 주요 관심사는 12월 금리인상 속도에 대한 힌트가 나올 것인지, 또 연준이 미 경제에 대해 어떻게 판단하고 있는지, 즉 제롬 파월 의장의 발언에 집중돼 있다.

중간선거 이후 연말 산타랠리에 대한 기대감이 부쩍 늘어난 분위기 속에 일부 전문가들은 파월 의장이 12월 금리인상 속도를 늦출 수 있다는 신호를 줄 수 있다고 보고 있다. 헤지펀드 출신으로 CNBC에서 ‘매드 머니’를 진행하는 짐 크래머는 전날 “연준이 인플레이션과의 전쟁에서 승리하고 있다는 실제 징후를 보게 될 것”이라며 “이에 따라 연준이 앞으로 금리인상 (속도)를 완화할 수 있다”고 전망했다.

WSJ 역시 지난주 연준 위원들이 이번 FOMC에서 12월 금리 인상 폭을 둔화할 것인지, 또 그렇게 결정할 경우 어떻게 시장에 이를 전달할 것인지 등을 논의할 수 있다고 보도했다.

하지만 파월 의장뿐 아니라 거의 모든 연준 이사들이 가파른 금리인상을 예고해왔기 때문에 속도를 늦추는 게 쉽지 않을 것이라는 전망도 적지 않다. 시장 기대대로 파월 의장이 속도조절 가능성을 내비치면 증시가 반등할 것으로 예상되지만, 기존 입장을 고수할 경우엔 대규모 투매로 이어질 수 있다.

오는 4일 발표되는 고용보고서에도 시선이 쏠린다. 파월 연준 의장이 미 고용 시장이 탄탄해 인플레이션 대응을 위해 어느 정도 고통을 감내할 수 있다고 밝혀왔기 때문이다. 만약 미 고용지표가 양호하다는 것이 확인되면 연준이 긴축 속도를 늦출 이유가 없다는 의견에 힘이 실릴 전망이다. 반대로 부진하게 나타나면 긴축속도 조절 기대감을 한층 더 키울 것으로 보인다. 어떤 결과든 변동성이 더욱 확대할 전망이다.

이와 관련, 미 중간선거를 앞두고 일부 민주당 의원들은 최근 파월 의장에게 고용시장에 악영향을 줄 수 있다며 빅스텝(0.5%포인트 인상)을 주문하기도 했다.

FOMC와 별도로 지난주에 이어 이번주에도 3분기 어닝시즌이 지속된다. 반도체 업체인 AMD, NXP세미컨턱터와 제약회사인 화이자, 모더나, 워런 버핏의 버크셔해서웨이 등을 비롯해 스타벅스, 페이팔, 펠로톤, 로빈후드, 도어대시 등 주요 기업들이 이번주 3분기 실적 및 향후 전망을 발표한다. 기업들이 예상을 웃도는 성적을 내놓을 경우 반등세를 이어갈 가능성이 있다.

한편 연준 이외에도 최근 금융시장에서 큰 혼란을 겪었던 영국의 영란은행(BOE)이 이번주 기준금리를 결정한다. BOE 역시 자이언트스텝을 단행해 금리를 기존 2.25%에서 3%로 끌어올릴 것으로 예상되는 가운데, 총리 교체 이후 어떤 경기 판단 및 전망을 내놓을 것인지 주목된다.