현대글로비스, 관세 작동 상관없이 PC선 업황 호조…'매수'

[이데일리 권오석 기자] 현대차증권이 현대글로비스(086280)에 대해 관세 작동 유무와 상관 없이 PC선 업황 호조는 지속될 것으로 판단한다면서 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 18만 5000원을 제시한다고 10일 밝혔다.

(사진=현대차증권)

장문수 현대차증권 연구원은 “BYD 등 물류 협업이 완성차 해상 운송을 비롯한 공급망 물류 전반을 목적으로 대응하고 있는 점을 고려할 때 비계열 비중 확대와 수익성 측면에서 긍정적”이라며 “환경 규제와 선복량을 고려할 때 차량 운반선의 공급 부족에 따른 업황 호조는 지속 전망할 것”이라고 내다봤다.

이어 “관세 전 공급 과잉 우려는 관세 작동 시 저속 운행 확대와 노후 선박 폐선의 추세적 증가로 공급 조정되며 중장기 수급 균형을 맞출 것으로 전망. 관세 작동 유무와 상관 없이 PC선 업황 호조는 지속될 것으로 판단한다”고 덧붙였다.

2분기 매출액은 7.5조원(전년 대비 5.9%↑), 영업이익은 5180억원(17.9%↑)을 기록해 컨센서스를 상회할 것이라고 봤다. 그는 “관세로 인한 실적 악화는 거의 없는 가운데 비계열 물량 확대로 인한 손익 개선 추세가 지속될 것”이라며 “북미향 수출 물량 감소 일부 있으나 손익에 미치는 영향은 거의 없는 상황”이라고 진단했다.