에스엘, 로봇 신사업 진출에 따른 주가 모멘텀 기대…'매수'-다올

[이데일리 권오석 기자] 다올투자증권이 에스엘(005850)에 대해 투자의견 ‘매수’, 목표주가는 5만 5000원을 유지한다고 11일 밝혔다.

유지웅 다올투자증권 연구원은 “완성차의 미국 대형차종의 흥행 성공에 따른 실적 개선과 로봇 신사업 진출에 따른 주가 모멘텀을 기대할 시점”이라며 “현대차그룹의 주요 로봇 밸류체인중 하나로 급부상 중이며, 올 하반기 로봇 부품 수주 확대가 예상되고 있어 실적 이상의 주가 모멘텀을 기대할 수 있다”고 분석했다.

그는 “3분기 매출액은 1.2조원(전년 동기 대비 2.3%↑)으로 추정하며 영업이익은 951억원(40.4%↑)을 예상한다”며 “미주 지역에서 GM의 일부 차종이 생산 중단을 겪으며 매출 상승도 제한됐다”고 했다.

이어 “다만 하반기 특성상 인건비를 포함한 비용이 일시적으로 집중될 가능성이 높아 실적 자체에 대한 기대치보다는 미국 내 수주 파이프라인에 주목할 필요가 있다”고 덧붙였다.

유 연구원은 “현대·기아 미국 물량이 지난해 말 기준 70만대에서 120만대 이상까지 순차적인 성장이 예정돼 있고 동사의 경우 아이오닉5를 제외 시 현대·기아의 헤드램프를 독점적으로 공급하는 상태”라고 강조했다.

아울러 “이미 현대차그룹의 로봇 벨류체인 생태계의 주력으로 활발하며 보스턴 다이나믹스에서 양산되는 스트레치 로봇, 4족보행 로봇에 각각 센서 및 레그샤시 모듈을 공급하고 있다”며 “최대 관건은 휴머노이드 로봇으로, 연말 이전 배터리·샤시 등 다양한 영역에서 공급사로 전환이 가속화될 것으로 판단한다”고 말했다.