현대백화점그룹, 단일 지주회사 체제 구축…"계열사 시너지 극대화"

[이데일리 백주아 기자] 현대백화점그룹이 단일 지주회사 체제를 구축한다. 지난 2월 인적분할로 지주회사가 된 현대지에프홀딩스(005440)가 이미 계획한 현대그린푸드(453340)와 현대백화점(069960)에 현물출자를 통해 자회사로 편입시키면서다. 주력 계열사인 현대백화점과 현대그린푸드의 인적 분할을 통한 두 개 지주회사 구축 계획이 불발된 지 5개월 만이다.

현대백화점그룹 예상 지배구조도. (자료= 현대백화점그룹)

◇현대백·그린푸드 주식 공개매수…30% 이상 지분 보유

현대지에프홀딩스는 6일 이사회를 열고 계열사인 현대그린푸드와 현대백화점 주식을 공개매수하고 현물출자를 통해 유상증자를 진행하는 안건을 의결했다고 공시했다.

현물출자 방식의 유상증자는 주식을 매수하는 대가로 현금이 아닌 자사 신주를 교환 비율에 따라 발행하는 것을 말한다. 이날 공시된 공개매수신고서에 따르면 현대지에프홀딩스는 현대그린푸드(1012만5700주, 지분율 기준 29.9%) 주식을 주당 1만2620원에, 현대백화점(466만9556주, 지분율 기준 20.0%) 주식은 주당 5만463원에 각각 매수하는 대신 자사 신주를 발행할 예정이다. 다만 공개매수 참여 규모에 따라 현대지에프홀딩스의 신주 발행 물량은 달라질 수 있다.

이번 공개매수의 주당매수가액은 상법 시행령 제14조 제2항을 기준으로 할인이나 할증 없이 확정됐으며 현대지에프홀딩스의 1주당 발행가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-18조에 따라 청약일 전 과거 제3~5거래일의 가중산술평균 주가로 결정될 예정이다.

공개매수는 오는 8월 11일부터 9월 1일까지 진행되며 계획대로 공개매수를 진행하면 현대지에프홀딩스는 현대그린푸드 지분 40%, 현대백화점 지분 32%를 각각 확보하며 최대주주로 오르게 된다.

현물출자 유상증자가 모두 마무리되면 현대백화점그룹은 ‘정지선 회장·정교선 부회장→현대지에프홀딩스→현대백화점·현대그린푸드 등’으로 이어지는 단일 지주회사 체제가 완성된다. 공정거래법상 지주회사는 상장 자회사의 30% 이상의 지분율을 확보해야 하며 자회사가 아닌 국내 계열사의 지분은 소유할 수 없다.

현대백화점 본사 사옥 전경. (사진=현대백화점)

◇현대지에프홀딩스 자사주 매각 등 주주가치 제고 박차

현대지에프홀딩스는 지주회사로서 그룹 전체의 사업 포트폴리오와 투자 및 리스크 관리, 경영 효율화, 그리고 신사업에 대한 방향성 제시 등의 컨트롤 타워 역할에 집중하게 되며, 현대백화점·현대그린푸드 등 계열사들은 각 사업부문별 특성에 맞는 성장전략을 마련해 경영 전문화와 고도화를 추진할 방침이다.

현대지에프홀딩스 관계자는 “자본시장법에 따라 공개매수 및 현물출자를 통해 현재 현대지에프홀딩스가 보유하고 있는 현대그린푸드 지분 10.1%와 현대백화점 지분 12.1%를 법적 요건인 30% 이상으로 확보할 예정”이라며 “현물출자의 과정은 모든 주주를 대상으로 공정한 참여 기회가 제공하며 모든 주주의 이익이 일체 침해되지 않고 증대될 수 있도록 진행될 것”이라고 설명했다.

현대백화점그룹은 주주가치 제고에도 박차를 가할 예정이다.

회사 관계자는 “현물출자 유상증자가 마무리되면 보유중인 현대지에프홀딩스 자사주를 소각할 예정”이라며 “또 현물출자를 통해 우량 계열사가 자회사로 편입되기 때문에 배당 여력이 확대돼 배당이 크게 상향될 것으로 기대되며 주주가치 또한 제고될 것”이라고 강조했다.

특히 시장의 예상과 달리 현대그린푸드·현대백화점 현물출자 유상증자를 동시에 진행하는 것도 주주 이익을 최우선으로 고려한 결정이라고 회사측은 전했다.

현대지에프홀딩스 관계자는 “단일 지주회사체제 구축으로 시장 일각에서 제기되는 계열분리 가능성을 불식시키고 그룹내 계열사 간 시너지 극대화로 ‘비전 2030’ 달성에도 탄력이 붙게 될 것”이라며 “현대지에프홀딩스 역시 현대백화점으로부터 받게 되는 배당금 수입 등으로 재무 안정성을 도모할 수 있다”고 기대했다.