(종합시황)외국인 매수..기대감 커가는 시장

자금시장의 장미빛 전망이 쉽사리 현실화되지 않고 있다. 증시 상승세가 자금시장 전체에 활력을 불어 넣었지만, 아직 기대감 만큼 반영되긴 힘든 상황이다. 외환과 채권시장은 시장 상황에 관망 우위로 변동성이 줄어들며 조정이 진행되고 있다. 16일 증시에서는 외국인이 현-선물 동시 순매수하면서 급등세를 보이는 듯 했지만, 상승으로 가기에는 해소해야할 부담도 컸다. 외환시장과 채권시장은 어느 한쪽으로 치우치지 않고 좁은 밴드 내에서 매매공방이 벌어지는 양상이 이어졌다. 이날 종합주가지수는 전날보다 17.89포인트 오른 751.14포인트, 코스닥지수도 2.84포인트 오른 118.66포인트로 장을 마감했다. 또 선물 9월물 지수는 전날보다 2.35포인트 오른 95.55포인트, 3시장의 수정주가평균은 지난주 월요일보다 266원(-1.74%) 하락한 1만4991원을 기록했다. 외환시장에서는 위 아래가 꽉 막힌 박스권을 형성해 하루종일 80전 움직였다. 달러/원 환율은 지난 11일보다 60전 낮은 1115.10원으로 거래를 마감했다. 또 채권시장에서는 이익실현을 위한 매도 세력이 다소 우세를 보이며 금리를 소폭 끌어올렸다. 증권협회가 고시하는 최종호가수익률은 3년물 국고채가 14일보다 1bp 오른 7.75%, 3년물 회사채는 1bp 오른 8.92%, 2년물 통안채는 3bp 오른 7.61%로 마감됐다. ◇주식시장 반도체 경기에 대한 긍정적인 전망으로 미국 마이크론테크놀러지 주가가 급등한데 영향받아 외국인이 반도체관련주를 적극 매수하면서 종합주가지수가 전일대비 17.89포인트 상승한 751.14로 마감했다. 외국인은 이날 총 2553억원을 순매수했다. 외국인은 현대전자를 1158억원 순매수했으며 삼성전자 808억원, 현대증권 116억원, 주택은행 110억원, 신한은행 76억원, 국민은행 70억원, 한국전력 58억원등을 순매수했다. 외국인 매수로 현대전자가 상한가를 기록한 것을 비롯 삼성전자 6.64% 상승, 아남반도체 상한가 등 반도체 관련주가 초강세를 보였다. 이에 따라 지수관련 대형주들도 전반적으로 상승세를 보였으나 한국전력이 소폭 하락세를 보이는 등 반도체관련주를 제외하고는 전반적으로 뒷심이 부족한 "전강후약"의 모습을 나타냈다. 외국인이 대거 매수에 나선 것과는 달리 개인들은 차익실현에 초점을 맞췄다. 대형주 상승으로 그동안 급등했던 중소형개별종목의 추가상승이 부담스러워 졌기 때문. 개인은 총 3190억원을 순매도했다. 개인들의 차익실현으로 재료보유주로 개별종목 상승을 견인했던 금양이 사상최대의 거래량을 기록하며 하한가로 떨어진 것을 비롯 한섬, 레이디 등이 약세로 돌아섰다. 상승종목이 상한가 49개를 포함 400개, 하락종목이 하한가 6개 포함 435개를 기록하는 등 상승종목의 감소도 이에 영향받은 것으로 풀이된다. 거래량은 3억1146만9000주, 거래대금은 2조3322억800만원을 기록했다. 업종별로는 어업, 광업, 섬유, 의약, 비금속, 조립금속, 운수장비, 건설, 도매, 종금등이 하락했다. 은행주는 신한, 주택, 국민 등 외국인매수세가 유입된 우량주가 상승하면서 업종지수도 상승했다. 나머지 은행주는 약세를 보였다. 증권주도 외국계증권사 주가조작 조사등으로 약세를 보였으나 LG, 현대, 삼성, 대신 등 일부 대형주가 상승세를 보이면서 업종지수가 상승했다. 코스닥시장이 대형주의 강세에 힘입어 사흘간의 하락세에서 벗어나 모처럼 반등했다. 또 실적호전주들이 강한 오름세를 보여 현 장세의 유일한 돌파구로 인식되고 있는 실적장세의 기대감을 낳았다. 코스닥시장은 최근의 약세 지속에 따른 반발매수세의 유입에다 실적호전주에 매기가 몰리며 2.84포인트 오른 118.66포인트로 마감했다. 하지만 개미들을 제외하고는 기관, 외국인, 기타법인 모두 팔자공세를 벌여 불안감이 가시지 않았다. 기관은 투신권 229억원을 비롯해 350억원어치를 팔아치웠으며 외국인도 80억원의 순매도를 기록했다. 반면 개인투자자 홀로 431억원어치를 사들이면서 장세를 떠받쳤다. 이날 개별종목 중심으로 몰렸던 사자세력이 대형주로 이전되는 양상이 전개됐다. 시가총액 상위 20개 종목 가운데 현대정보기술 마이다스페안 아시아나항공 드림라인만 내렸다. 전날 미국 증시에서 반도체주가 큰 폭으로 오른 데 힘입어 반도체장비 업체들도 초강세였다. 아토 크린크레티브 태산엘시디 유원컴텍 유니셈 아큐텍반도체 등이 상한가로 치솟았으며 삼우이엠씨 주성엔지니어링 심텍 원익 피에스케이 등 대부분의 반도체주가 상승했다. 또 실적호전주에 대해서도 사자세력이 강하게 유입되면서 네트워크 관련주인 인성정보 자네트시스템 한아시스템 오피콤 케이디씨 등과 함께 제이씨현 버추얼텍 핸디소프트 미디어솔루션 등이 강세를 띠었다. 거래량은 2억913만주, 거래대금은 1조8862억원으로 다시 증가세를 나타냈으며 오른 종목은 상한가 55개를 비롯한 326개, 내린 종목은 하한가 14개를 포함한 206개였다. 장 마감을 앞두고 상한가와 상승종목이 크게 늘었다. 선물시장이 반등에 대한 부담감이 여전함을 재확인했지만, 20일선을 넘어 안착했다는 점에서 의미있는 것으로 받아들여지고 있다. 미국 반도체주 강세에 힘입은 삼성전자와 현대전자 등 반도체주의 초강세로 강하게 시작했지만, 20일선 돌파 이후 96포인트대의 매물벽에 부담을 느꼈다. 최근월물인 9월물 지수는 전날보다 2.35포인트 오른 95.55포인트로 장을 마쳤다. 하루 지수 등락폭이 1포인트 정도에 그쳐 지루한 장세를 연출했다. 3시장은 장초반 상승세를 유지하지 못하고 내림세로 마감했다. 3시장의 수정주가평균은 지난주 월요일보다 266원(-1.74%) 하락한 1만4991원을 기록했다. 이날 3시장은 거래소와 코스닥시장 상승과 함께 오름세로 출발했지만 매매 분위기가 관망세로 돌아서면서 시간이 지날수록 상승폭을 줄여 나갔다. 결국 장중반 이후 보합권내에서 등락을 거듭하다가 전일보다 소폭 하락한 약보합세로 거래를 마쳤다. ◇외환시장 하루종일 80전 움직인 외환시장이었다. 달러/원 환율은 위 아래가 모두 단단히 막힌 박스권에 머물며 그나마 외국인의 대규모 주식 순매수에 힘입어 소폭 하락하며 마감했다. 외환시장에서 환율은 개장초 증시의 외국인 주식순매수로 1115원까지 하락한 뒤 오후들어 환율은 한동안 1114.60~1114.80원 범위에 머물다 지난 11일보다 60전 낮은 1115.10원으로 거래를 마감했다. 이날 외국인들은 거래소에서 2553억원 주식순매수를, 코스닥시장에서 80억원 순매도를 각각 기록하며 전체적으로 2473억원 순매수를 기록했다. 이날 외환시장에 공급된 외국인 주식자금은 5000만달러 안팎에 그친 것으로 알려졌다. 지난 14일과 이날 외국인의 주식매수에 따른 달러공급 요인은 2억달러 이상으로 추정되며 환율하락 압력이 될 전망이다. 시중은행 한 딜러는 "오전중 증시의 외국인 주식매수세를 보고 달러매도에 나서는 분위기였으나 1114원대 중반에서 국책은행을 중심으로 한 달러매수가 나서면서 다시 하락폭이 줄어들었다"며 "오후 비교적 큰 규모의 결제수요가 나와 1115.40원까지 다시 올랐지만 역시 박스권을 벗어날 정도는 아니었다"고 말했다. ◇채권시장 채권시장에서는 절대금리 수준에 부담을 느껴 이익실현에 나선 매도세력과 현 수준에서 금리를 유지하려는 매수세력간에 제한적인 매매공방이 벌어졌다. 국제유가 급등, 8월 소비자물가 상승압력 등이 매도심리를 자극, 국고채와 통안채의 장중 등락폭이 5~8bp에 달할 정도로 오르내림이 컸지만 결국은 월요일 수준으로 마감됐다. 투신권과 일부 은행에서 국고채를 중심으로 이익실현 매물을 내놓자 수익률이 급상승하기 시작했다. 장내시장에서 3년물 국고채 2000-10호는 7.76%까지 올랐고 장외에서도 7.80%에 매매가 이뤄졌다. 오전장 중반 은행권이 매수에 참여하며 매물을 소화해내자 금리 상승세는 빠르게 진정됐고 개장초 수준으로 돌아갔다. 대기매수세가 두텁다는 것이 확인되면서 팔자 호가도 내려가기 시작했다. 한국은행이 실시한 2년물 통안채 입찰 결과 7.61%에 6000억원이 전량 낙찰됐다는 소식이 전해지면서 금리가 급반등하지는 않을 것이라는 인식이 확산됐다. 증권협회가 고시하는 최종호가수익률은 3년물 국고채가 14일보다 1bp 오른 7.75%, 3년물 회사채는 1bp 오른 8.92%, 2년물 통안채는 3bp 오른 7.61%로 마감됐다. 9월물 국채선물은 월요일보다 0.02포인트 오른 100.02포인트를 기록했다. 이날 채권시장은 “이익실현을 위해 채권을 팔지만 무조건 팔지는 않겠다”와 “어느 정도 매물은 받아주지만 따라가서 사지는 않는다”가 대립하는 모습이었다. 오전장 중반 차익매물을 소화해 내는 대기 매수세가 만만치 않다는 것이 확인되자 수익률이 곧바로 안정된 것이 이를 반영한다. 외국계 은행의 한 딜러는 “많은 딜러들이 학습효과에 따라 금리가 오를 때보다 내릴 때, 그 폭이 컸다는 것을 의식하는 것 같다”고 말했다. 현재 금리수준이 바닥권이라는 인식을 하면서도 한쪽에서 매물을 받아주면 매수세가 곧 따라붙는다는 것. 국제유가가 급등했다는 소식에다 공공요금 인상에 따른 소비자물가 우려 등이 채권을 팔고 이익실현을 하도록 자극했지만 아직도 시장에 유리한 수급상황이 금리반등을 최대한 억제하도록 만든 것이다. 최근 금리하락의 촉매제 역할을 했던 통안채 단기물에 대한 손바뀜도 활발한 모습이다. 투신권을 중심으로 이익실현 매물이 꾸준히 나왔지만 만기가 짧은 단기물을 되사가는 기관도 눈에띈다. 유동성을 놀릴 수는 없으니까 듀레이션을 최대한 짧게 가져가 금리반등 시 손실폭을 최소화한다는 전략으로 풀이된다.