(FX옵션)Vol 급락..장기물 사상 최저수준

[edaily 최현석기자] 5일 달러/원 옵션시장에서 변동성이 큰 폭 하락했다. 환율이 오름세를 이어가지 못하자 변동성 매도세가 급증하고 있다. 기업 헤지분 영향으로 장기물 하락세가 두드러지고 있다. 수입업체들이 환율 상승 가능성을 대비해 헤지에 적극적인 편이다. 이날 1개월 변동성은 4.4/5%로 호가가 65~75bp 가량 급락했다. 리버설 거래에서는 1개월물이 0.6% 달러콜오버를 나타내고 있다. 달러/엔 1개월 변동성은 8.2/8.4%로 하락했다. 리버설은 0.5%로 달러 풋오버가 약간 약해졌다. 엔/원 변동성은 6.4/7.4%로 상승했다. 산업은행 홍지윤 대리는 "1개월과 1년물 변동성 매도가 강한 편이나, 매수가 별로 보이지 않고 있다"며 "장기물은 사상 최저수준으로 보인다"고 말했다. 홍 대리는 "3개월 25% 델타 스트랭글 매도가 일부 거래됐다"고 덧붙였다.

*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간   1개월     2개월    3개월     6개월     1년  
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10/05 1105 4.40/5.00 4.70/5.60 5.00/5.60 5.80/6.40 6.20/6.80
10/01 1045 5.15/5.35 5.50/5.60 5.70/6.30 6.00/6.70 6.60/7.10