.png)
김소혜 한화투자증권 연구원은 24일 보고서에서 NAVER의 올해 2분기 연결 실적을 시장 기대치에 부합하는 수준인 매출액 1조8300억원, 영업이익 2451억 원으로 추정했다.
비즈니스플랫폼 매출액은 9.1% 성장할 것으로 예상했다. 김 연구원은 “온라인 활동 증가로 쇼핑 거래액이 크게 증가하면서 쇼핑 기반의 검색광고(CPC)와 매출연동수수료(CPS) 모두 시장 예상을 상회하는 높은 성장세가 지속될 것”이라고 설명했다. 광고(CPM) 매출액은 전년동기 대비 1.1% 감소할 것으로 내다봤다. 코로나19로 인한 대형 광고주들의 광고 집행이 4월을 저점으로 5~6월에는 다소 회복되고 있는 것으로 판단했다. IT플랫폼과 콘텐츠서비스 부문 매출액은 각각 49%, 37% 성장을 예상했다. 이는 쇼핑 연동한 페이 거래액 증가와 국내와 해외 지역을 포함한 웹툰 PU(Paying User) 증가세에 기인했다.
NAVER는 2분기 플러스 멤버십과 네이버통장 서비스를 출시한 데 이어 하반기 후불결제, 신용대출, 보험 론칭을 준비하고 있다. 김 연구원은 “기존 은행과 신용카드의 일부 기능이 테크핀 기업들로 옮겨 올 수 있는 계기가 될 것”이라면서 “네이버파이낸셜의 궁극적인 사업 지향점은 커머스를 통해 이용자와 판매자의 플랫폼을 구축하고 그 데이터를 기반으로 편리한 금융서비스를 제공하는 것”이라고 분석했다. 네이버페이(네이버파이낸셜)를 시작으로, 스마트스토어(C2C), 브랜드스토어(B2C), 풀필먼트 제휴까지 오픈했다. 김 연구원은 “중국과 달리 국내 시장 환경은 매우 파편화돼 있다는 점에서 커머스 점유율 상승과 쇼핑 광고 매출 확대는 지속될 것”이라고 전망했다.
