30% 델타(δ)는 1230원 수준에서 풋옵션 매수주문이 증가하고 있다. 참가자들이 환율 추가하락에 대비하는 모습이다. ATM 스트래들과 스트랭글은 매수세가 약해지며 매도호가도 동반하락, 균형가격이 10%대에서 9% 수준으로 떨어지고 있다.
이 딜러는 "환율 조정세가 이어지며 변동성이 하락하고 있다"며 "달러/엔 리버설의 경우 3개월부터는 달러풋오버 전환 기미를 보이고 있다"고 말했다.
해외 달러/원 옵션 시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물 매수와 매도호가가 전날보다 30bp(=0.3%포인트)와 50bp 하락한 9.4/10.2%를 기록하고 있다.
25% 리버설 거래는 1개월~1년물이 0.2/0.7% 달러 콜오버로 전날에 비해 콜오버 강도가 약화됐다.
달러/엔 변동성은 1개월물이 9.3/9.8%로 하락했다, 리버설 1개월물은 0.05/0.2% 달러콜오버로 강도가 약화됐다. 달러/엔 추가상승 가능성에 대한 기대감이 둔화된 것을 반영하고 있다.
*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간 1개월 2개월 3개월 6개월 1년
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10/22 1045 9.40/10.20 9.30/10.00 9.30/10.00 9.30/ 9.80 9.30/ 9.80
10/21 1020 9.70/10.70 9.60/10.60 9.50/10.40 9.50/10.20 9.50/10.00
