1개월 매수호가가 7%대로 떨어지는 등 단기물 변동성은 매수호가가 약간 하락했으나, 장기물쪽은 매도호가가 약간 상승한 상태다. 변동성 추가하락 가능성으로 스트랭글 매도 거래가 이뤄지고 있다.
리버설은 단기물이 중립으로 전환돼 달러풋오버 가능성을 열어놓고 있다.
이 딜러는 "1개월 ATM에서 변동성매도가 있으나, 매수는 없는 상황"이라며 "3, 6개월물은 25% 델타 수준에서 스트랭글 매도가 나오고 있다"고 말했다. 그는 "변동성이 단기적으로 하락할 수 있으나 중기적으로는 하락이 제한될 것이라는 예상이 강한 편"이라고 덧붙였다.
해외 달러/원 옵션 시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물 매수호가가 전날보다 20bp(=0.2%포인트) 하락한 7.8/8.6%를 기록하고 있다.
25% 리버설 거래는 1~3개월물이 -0.3/0.3% 달러콜로 중립상태로 전환됐고 6개월~1년물은 -0.2/0.4% 달러콜을 기록하고 있다.
달러/엔 변동성은 1개월물이 9.35/9.65%로 전날보다 상승했다. 리버설 1개월물은 0.45/0.75%로 달러풋오버 강도가 강해졌다.
*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간 1개월 2개월 3개월 6개월 1년
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12/13 1025 7.80/8.60 8.00/8.80 8.10/9.10 8.30/9.30 8.40/9.40
12/12 1020 8.00/8.60 8.20/8.80 8.30/9.00 8.50/9.20 8.50/9.20
12/11 1035 8.10/8.50 8.00/8.80 8.30/9.10 8.50/9.20 8.50/9.20
12/10 1000 8.20/8.90 8.30/9.00 8.40/9.10 8.50/9.20 8.50/9.20
12/09 1035 8.30/9.00 8.40/8.10 8.40/9.10 8.50/9.30 8.50/9.40
