(달러/원 옵션)변동성 상승..환율 방향설정 기대

[edaily 최현석기자] 7일 산업은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 변동성이 상승하고 있다. 환율 움직임이 활발한 상황을 반영하는 것. 이라크전 우려감과 미국 경기부양책 발표 등 환율을 크게 움직일 수 있는 변수들이 내재돼 있어 환율이 어느쪽으로던 방향을 잡을 것이라는 기대가 강한 편이다. 변동성 매수세도 자연스럽게 증가하고 있다. 이 딜러는 "환율이 조만간 방향을 잡을 것이라는 시장 기대감을 반영하며 변동성이 상승하고 있다"며 "거래 문의는 1주일물 등가격(ATM) 스트래들과 4개월 20% 델타 스트랭글 등 골고루 나오고 있으나, 매수가 전반적으로 우세한 상황"이라고 말했다. 해외 달러/원 옵션 시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물 매수와 매도호가가 전날보다 20bp(=0.2%포인트)와 30bp 상승한 8.3/9%를 기록하고 있다. 25% 리버설 거래는 1개월~1년물은 중립(0.3% 어라운드 파)을 나타내고 있다. 달러/엔 변동성은 1개월물이 10.1/10.5%로 소폭 상승했고, 리버설 1개월물은 1.1/1.4%로 달러풋오버 강도가 강화되고 있다.

*변동성 추이(단위: %)
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고시일 시간   1개월       2개월       3개월      6개월      1년  
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01/07 1020  8.30/9.00  8.30/9.10  8.55/9.20  8.60/9.30  8.60/9.30  
01/06 1025  8.10/8.70  8.20/8.70  8.30/8.70  8.40/9.00  8.40/9.10