(달러/원 옵션)변동성 보합..하락기대 감소

[edaily 최현석기자] 26일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 변동성이 보합권을 지속하고 있다. 현물환율 박스권 형성 전망이 그만큼 커지고있음을 반영하는 것.

리스크 리버설은 1개월물과 1년물의 호가 차이가 좁혀지고 있어 환율하락에 대한 단기전망은 줄고 장기전망은 늘고 있는 것으로 나타났다.

그는 "거래가 부진하며 전형적인 휴가시즌 모습을 보이고 있다"며 "리스크 리버설 월물간 편차가 줄어든 것은 장기물 풋에 대한 매수가 늘어난 것을 반영하고 있어 특징적"이라고 말했다.

해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물이 매수만 20bp(=0.20%포인트) 하락한 8.10%/9.10%를 기록하고 있다.

25% 행사가능성을 가진 풋옵션과 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal)은 1개월물이 전날수준인 0.4/1.0를 나타내고 있고 6개월물이 0.2/0.8, 1년물이 0.1/0.6 풋오버를 기록하고 있다.

*변동성 추이(단위: %)

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고시일 시간   1개월      2개월      3개월       6개월      1년  

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07/26  1015  8.10/9.10  8.00/9.00  7.90/8.90  7.80/8.80  7.70/8.70 

07/25  1015  8.30/9.10  8.20/9.10  8.10/9.00  7.90/8.90  7.80/8.80 

07/24  1110  8.20/8.90  8.10/8.90  8.00/9.00  7.90/8.80  7.80/8.60 

07/23  1010  8.30/8.90  8.30/8.90  8.20/8.80  8.00/8.70  7.80/8.60 

07/22  1010  8.40/9.25  8.30/9.20  8.20/9.10  7.80/8.80  7.80/8.80