(달러/원 옵션)변동성 6%대 하락..박스권 장기화

[edaily 최현석기자] 5일 시중은행 한 옵션딜러에 따르면 달러/원 옵션시장에서는 현물환율의 박스권 장기화로 변동성이 6%대로 떨어지고 있다.

변동성 매도세는 지속되고 있으나 매수가 여전히 소극적인 상황이다.

전날 풋오버 전환 가능성을 비쳤던 리스크 리버설은 다시 달러 콜오버(매수주문 권리우위)도, 풋오버도 아닌 중립 상태를 나타내고 있다.

옵션거래 참가자들은 비교적 저렴한 외가격(OTM) 옵션에 관심이 많은 상황이다. 행사가능성이 높지않은 2개월물 1175원 풋옵션과 3개월물 1240원 콜옵션 등에 대한 주문이 나오고 있다.

이 딜러는 "9.11테러 1주년에 대한 우려 등이 있어나 변동성 매수가 약한 것으로 봐 우려감이 크지는 않은 것 같다"며 "달러/엔 환율이 박스권에 머무는 이상 달러/원 환율도 1190~1210원 박스권 움직임을 지속할 것이라는 전망이 강한 상황"이라고 말했다.

해외 달러/원 옵션시장(OTC)에서 변동성(Volatiliby)은 1개월물은 매수호가가 전날보다 30bp(=0.30%포인트) 낮은 6.70/7.25%를 기록하고 있다.

25% 행사가능성을 가진 콜옵션의 가격차를 반영하는 25% 델타 리스크 리버설(Delta Risk Reversal) 1개월에서 1년물까지 중립상태를 나타내고 있다.

*변동성 추이(단위: %)

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고시일 시간   1개월      2개월      3개월       6개월      1년  

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09/05  1000   6.70/7.25   6.80/7.50   7.10/7.70   7.10/7.90   7.10/7.90   

09/04  1630   7.00/7.25   7.00/7.55   7.10/7.90   7.20/8.00   7.20/8.00