LIG넥스원, 실적 개선 여지 풍부…목표가↑-교보

[이데일리 이유미 기자] 교보증권은 LIG넥스원(079550)의 3분기 실적을 긍정적으로 평가하고 실적 개선 여지는 앞으로도 풍부핟고 전망했다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 15만원으로 상향조정했다.

이강록 교보증권 연구원은 17일 “LIG넥스원은 3분기 매출이 전년 동기 대비 43.4% 증가한 4975억원, 영업이익이 91.6% 증가한 462억원을 달성하며 기대치를 상회했다”고 말했다.

실적 서프라이즈 원인은 천궁(지대공 미사일) 양산 매출 비중 증가 덕분이다. LIG넥스원의 상반기 정미타격 사업부 매출 비중은 61% 였으나 3분기에는 67%까지 증가하며 수익성 증가를 견인했다.

이 연구원은 “양산 매출은 3분기부터 본격화됐으며 4분기는 계절적 요인으로 3분기보다 많은 양이 투입될 예정”이라며 “이에 4분기 실적도 기대되는 상황”이라고 분석했다.

교보증권은 글로벌 동종업계 기업들이 주가수익비율(PER) 20배를 적용받는 것을 감안했을 때 LIG넥스원은 내년 PER이 15.7배 수준으로 실적만으로도 상승 여력이 충분하다고 봤다. 이 연구원은 “신규 수주 증가에 대한 기대감과 추가 실적 상향 조정 가능성 풍부하다”며 “3분기 호실적이 일회성이 아니며 실적 개선 여지가 더 풍부하다는 것에 주목해야 한다”고 설명했다.