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메타는 TPU를 AI 모델 학습(training)에 활용할지 아니면 연산 부담이 비교적 낮은 추론(inference)에 투입할지를 놓고 여러 시나리오를 고민하고 있다. 메타가 엔비디아 그래픽처리장치(GPU)에 전적으로 의존해온 구조를 일부라도 전환한다면 빅테크 전반의 연산 인프라 전략도 재편될 수 있다는 전망이 나온다.
구글은 앞서 AI 모델 개발사인 앤트로픽과 최대 100만개 규모의 TPU 공급 계약을 체결한 데 이어 메타까지 협력 관계를 가져가면서 외연을 빠르게 확대하고 있다. 이는 구글의 TPU가 내부 실험용 칩에서 글로벌 AI 연산 시장의 또 다른 선택지로 올라서는 분기점으로 볼 수 있다. 오픈AI 또한 올해 5월 구글 클라우드 서비스를 도입하는 계약을 맺었다.
구글 TPU는 특정 AI 작업에 최적화된 전용집적회로(ASIC) 기반 칩이다. 이는 대규모 병렬 연산이 강점인 엔비디아의 GPU와 구조적으로 다르다. 전력 효율과 특정 작업 성능이 장점인 것에 반해 구글 클라우드 환경을 벗어나 활용하기 어렵다는 한계도 있다.
앤트로픽과 오픈AI, 메타가 TPU에 관심을 보이는 건 구글이 이달 출시한 ‘제미나이3’(Gemini3) 성능이 상당한 도약을 보였기 때문으로 보인다. 구글은 제미나이3 사전훈련 및 추론·학습 대부분에 TPU를 활용했고 추론·속도·이미지·영상 모든 면에서 업계의 호평을 받았다. 이에 주가도 화답했다. 지난 24일(현지시간)에는 뉴욕증시에서 6.31% 급등한 318.58달러를 기록하며 최고치를 찍었다. 그 다음날(25일)에도 1.53% 오르며 상승세를 이어갔다.
증권가에서도 긍정적인 전망을 내놓고 있다.
이동연 한국투자증권 연구원은 “알파벳은 빅테크 중 가장 완전한 AI Full Stack(풀스택) 기업으로 진화하고 있다. TPU를 기반으로 한 뛰어난 하드웨어 역량을 보유하고 있고 이를 기반으로 구글 클라우드 성장률을 높은 수준으로 유지할 전망”이라며 “반독점 소송 결과에 대한 우려가 완화 중인 점도 투자 포인트다. 시장에서 우려하는 ROIC(투하자본수익률) 측면의 우려를 가장 빠르게 해소할 수 있는 잠재력도 보유했다”고 내다봤다.
장문영 현대차증권 연구원도 “AI 사이클 지속 가능성에 대한 우려가 존재하나, AI 하드웨어 기업의 실적·가이던스는 여전히 상승 국면임을 시사한다. 특히 동사는 풀스택 AI 기업으로 구조적 우위를 보유하고 있다”며 “기술 경쟁력, 풀스택 구조에 기반한 수익성 강화 모멘텀 등을 고려했을 때 성장 국면은 여전히 유효하며 투자 매력도가 높다”고 했다.
