야스, TV용 OLED 시장 확대 수혜…목표가↑-한국

[이데일리 박정수 기자] 한국투자증권은 27일 야스(255440)에 대해 TV용 유기발광다이오드(OLED) 시장 확대 수혜가 기대된다며 목표주가를 2만8000원에서 3만6000원으로 29% 상향 조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

김정환 한국투자증권 연구원은 “삼성디스플레이가 퀀텀닷-유기발광다이오드(QD-OLED) 기반의 프리미엄 TV패널 시장 진입을 준비하고 있고 LG디스플레이는 48인치 OLED 패널 생산으로 OLED 보편화를 시도하고 있다”며 “야스는 전 세계에서 유일하게 대형 OLED 증착장비 양산 레퍼런스를 보유하고 있어 TV패널의 OLED 적용 확대로 고객사 다변화가 예상된다”고 분석했다.

김 연구원은 “LG디스플레이 E4 라인에 야스의 증착장비를 사용한 총 2개의 8세대 대형 OLED 라인이 양산 가동 중이다”며 “2018년에 300만대의 OLED TV패널을 생산해 생산성과 수율을 입증했고 증착장비 속도 개선으로 생산능력도 증가했다”고 설명했다.

그는 “야스는 2017년에 중국 BOE에 대형 OLED 증착용 연구개발(R&D) 장비를 공급하면서 고객 다변화를 시도했고 LG디스플레이 외의 업체에게 장비를 공급할 수 있음을 확인했다”며 “LG디스플레이향 수주만 포함해도 내년 야스의 영업이익은 633억원으로 올해보다 43% 증가할 것”이라고 예상했다.