국민은행, BCC 인수 계획 `긍정적`-현대

[이데일리 한창율기자] 현대증권은 30일 국민은행(060000)에 대해 카자흐스탄 뱅크센터크레디트(BCC) 인수 계획은 긍정적이라며 투자의견 `시장수익률`을 유지했다.

단 현재까지의 실적 추정치 하향과 시장 리스크 상승 등을 감안해 국민은행의 적정주가를 9만1000원으로 하향 조정할 계획이라고 밝혔다.

구경회 현대증권 애널리스트는 "아직 확정되지는 않았지만 국민은행은 카자흐스탄 6위 은행인 BCC 지분 30%를 6000억원 수준에서 인수할 계획"이라고 말했다.

BBC는 2006년 대비 9개월 동안 자산 증가율은 59%를 기록했고 2005년 이후 평균 자기자본이익률(ROE)는 26%로 성장성과 수익성이 매우 우수한 은행이라고 설명했다.

구 애널리스트는 "국민은행 입장에서 과잉자본으로 인한 ROE 하락을 걱정하고 있는데 성장성이 높은 카자흐스탄에 진출한다는 것은 매우 적절한 판단 같다"고 분석했다.

그는 또 "추가로 지분을 20% 인수해 50%를 취득한다면 1조원 규모의 자금이 들어가지만 이는 작년 국민은행 자기자본의 6%에 해당돼 국민은행의 실적에 큰 영향을 줄 정도의 대규모 투자로 보기 힘들다"고 말했다.

▶ 관련기사 ◀
☞국민은행, 카자흐스탄은행 인수 추진
☞국민銀, 기금수수료 감소 가능성..목표가↓-푸르덴셜
☞주택담보대출 금리 2주째 하락