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그러면서 주 연구원은 수요 불확실성이 존재함에도 연초 이후 리튬 가격은 약 10% 상승했다는 점을 짚었다. 테슬라와 중국 OEM 중심의 선제적인 재고보충이 발생했기 때문으로 추정했다.
올해 2분기에는 유럽과 미국 OEM들도 재고보충에 동참하고, 메탈 가격 상승은 적어도 2분기까지 지속될 것이라는 게 주 연구원의 전망이다. 주 연구원은 “올해 3분기 재고보충의 강도는 신차 수요 강도에 따라 달라질 수 있지만, 적어도 2분기까지는 초기 물량을 준비하기 위한 재고보충이 지속되며 2차전지 섹터 전반의 반등 기조 역시 이어질 전망이다”라고 언급했다.
이에 따라 선호주로 삼성SDI(006400), 에코프로비엠(247540), 대주전자재료(078600)를 짚었다. 주 연구원은 “배터리 셀업체 중에서는 경쟁사 대비 디스카운트 요인이 해소되고 있는 삼성SDI를 선호한다”며 “여전히 경쟁사 대비 2025년 기준 EV/EBITDA가 30% 디스카운트된 상황”이라고 강조했다.
이어 “소재업체 중에서는 하반기 판가 반등을 통한 수익성 정상화, 코스피 이전 상장에 따른 수급 유입, 미국 공장향 신규 수주 가능성이 기대되는 에코프로비엠과 전방 고객 확장 및 첨가 비중 향상으로 실리콘 음극재 분기 최대 매출이 예상되는 대주전자재료를 선호한다”고 덧붙였다.
