삼성전자, 1Q 실적 기대부합..2Q 전망 긍정-한국

[이데일리 구경민 기자] 한국투자증권은 2일 삼성전자(005930)에 대해 올해 1분기 실적이 기대치에 부합했다며 2분기 전망은 더욱 긍정적이라고 진단했다. 이에 따라 투자의견 매수와 목표주가 116만원을 유지했다.

한승훈 애널리스트는 "1분기 매출액은 37조원, 영업이익은 2조9000억원으로 지난달 7일 발표한 1분기 잠정실적에 부합한 수준"이라고 진단했다.

그는 "통신부문의 영업이익률은 13%로 수익성 호조세를 나타냈지만 이는 반도체 영업이익률 18% 및 LCD 영업이익률 -4%의 부진한 수익성을 상쇄했다"고 판단했다.

이어 "삼성전자 1분기 재고는 전년대비 20% 증가했고 이는 일본 지진 이후 재고확보의 요인"이라며 "2분기에 반도체 및 LCD부문 평균판매단가(ASP) 개선으로 영업이익은 1분기대비 32% 증가한 3조9000억원을 기록할 것"으로 예상했다.

한 애널리스트는 "스마트폰 제품믹스(product mix) 개선이 전반적인 핸드셋 수익성에 긍정적인 영향을 미쳤다"며 "메모리 산업 선도자다운 수익성과 우월한 원가 경쟁력, 메모리 산업 전망보다 높은 2분기 BIT 성장률 전망이 시사하는 추가 시장점유율 확보 또한 긍정적"이라고 평가했다.