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오늘은 임형식 전문가와 함께 시장 이슈를 통한 투자전략을 알아봅니다.
▶이슈1. 중국주 vs 중국관련 소비주, 투자 전략은?
Q1. 중국주, 상승 배경은?
- 회계 투명성 개선 기대 : 中 정부, 美 증권거래위원회 회계자료 공개 결정
- 美 상장 중국 기업 : 2012년 2개 → 2013년 8개 증가
- 중국 내수확대 정책 기대감 반영 : 3월 전인대, 소비정책 발표 기대, 산아 제한 폐지 전망
- 춘절효과 : 1월 30일~2월 6일
Q2. 중국주 vs 중국소비주, 투자전략은?
- 중국주 : 회계 투명성, IRㆍ거래량 부족
: 중국원양자원, 불성실 공시법인 지정 예고
: 씨케이에이치, 이미지 제고 사명 변경
: 차이나그레이트, 사상 최대 실적 전망
- 중국 관련주, 화장품ㆍ의류 섹터 주목
: 코스맥스ㆍ베이직하우스 52주 신고가
: 화장품, 中관광객 쇼핑 1위
- 탑픽 ‘코스맥스(044820)
: 7년 연속 20% 매출성장, 4Q 실적 시장 전망 상회
: 4월 기업 분할 예정, 코스맥스바이오 성장성 부각 전망
Q3. 호텔신라(008770) 실적 발표... 향후 전망은?
- 4Q 실적 부진 원인 : 환율 하락ㆍ호텔 투숙률 감소, 특별 격려금 지급 등
: 면세점 매출 비중 90% 차지, 판매 상품 달러결제 80%
- 주가 전망 긍정적 : 제주 면세점 확장 예정, 창이 공항 면세점 진출 효과
▶이슈2. 카드 개인정보 유출, 수혜주 찾기
Q1. 개인정보 유출, 부각되는 수혜주는?
- 카드재발급 관련주 수혜 전망 : 최대 1천만 명 유출
- 스마트카드 관련주 수혜 예상
: 아이씨케이(068940), IC칩 내장 스마트카드 생산 업체ㆍ시장점유율 30%
: 솔라시아(070300), 스마트카드 원천기술 보유ㆍ4G LTE용 유심칩 제공ㆍ동남아진출
: 코나아이(052400), 스마트카드 핵심기술 자바 오픈 플랫폼 기반의 OS개발ㆍ판매
: 바이오스마트(038460), 신용카드 생산
Q2. 스마트카드 관련주 전망은?
- 카드 재발급은 점진적 매출 증가 요인
- 현재 스마트 카드 매출 감소 추세 : 2012년 1,200억 → 2013년 1,000억
- 해외 진출 스마트카드 생산업체 주목
: 중국 2015년 IC칩 카드 교체
: 코나아이, 중국 매출 작년 400억 원대-> 올해 800억 전망
Q3. 보안주 투자전략은?
- 중요성 불구 시장규모 미흡, 장기적 관점 대응 필요
- 2012년 국내시장 규모 3,067억원 불과
- 시스템ㆍ네트워크 보안 → 애플리케이션ㆍ데이터 보안으로 중요성 부각
- 파수닷컴(150900), 세계 최초 디지털저작권 관리(DRM) 기술 상용화
- 라온시큐어(042510), 모바일ㆍ클라우드 보안 특화
▶이슈3. ‘단가 인상’으로 수익 개선 기대, 택배주 투자전략은?
Q1. 택배주 강세 배경
- 계절적 성수기
- 아마존 국내시장 진출 소식
- 택배 시장규모 4조원대 성장
- 택배가격 인상 확산 기대감
: 해외 대비 택배가격 절반
: 택배시장 성장 불구 경쟁심화를 원인으로 평균단가 하락 → 영업 이익률 하락
: 중소업체 영업손실 발생, 단가 인상 불가피한 상황
Q2. 택배주 투자전략
- 단기접근 부담, 장기적 차원 접근
- 택배업계 구조적 변화 긍정적
: 가격인하 통한 시장 확보 전쟁→ 수익성 확보 전략으로 수정
: 시장 선도업체 안정적 수익기반 확보
- CJ대한통운(000120) : 구조조정 불확실성 반영, 분기 영업이익 350억~400억 전망
- 한진(002320) : 지배구조 개선 자산가치 부각
- 한솔CSN(009180) : 3PL확대 수혜, 삼성 물량 증가
자세한 내용은 동영상과 홈페이지를 통해 다시 확인하실 수 있습니다.
☞이 코너는 2014년 1월 21일 화요일 오전 7시 30분 이데일리TV [이기는 투자전략 1부]에서 방송됐습니다.
