HD한국조선해양, 2Q 영업익 기대치 상회…목표가↑-SK

[이데일리 김응태 기자] SK증권은 10일 HD한국조선해양(009540)에 대해 조선 자회사의 예상보다 빠른 실적 개선에 따라 실적 추정치를 상향 조정하면서 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가를 기존 17만원에서 20만원으로 상향한다고 밝혔다. 상승여력은 25.2%이며, 전날 종가는 15만9700원이다.

한승한 SK증권 연구원은 “HD한국조선해양의 올해 2분기 연결 기준 매출액은 전년 대비 5.5% 증가한 5조7552억원, 영업이익은 285.3% 늘어난 2745억원을 기록하며 컨센서스를 상회할 것으로 추정한다”고 밝혔다.

조선 자회사 중 HD현대중공업(329180)과 HD현대미포(010620)가 공정 안정화에 따라 기존 예상보다 빠른 실적 개선을 시현하면서 HD한국조선해양 실적도 빠르게 성장하고 있다는 분석이다.

HD한국조선해양은 올해 조선·해양 부문 수주목표인 135억달러 중 129억5000만달러를 수주하면서 이미 목표치의 95.9%를 달성했다. 현재 3.5년치의 수주 잔고 레벨을 확보해 놓은 상황이기 때문에, 하반기 수주 규모에 지나치게 중점을 둘 필요가 없다는 평가다. 이제부터 실적 증가는 제한적인 인도 슬롯을 바탕으로 선가를 주도하며 가격 상승으로 만들어질 것이기 때문에 향후 계약 선가에 주목해야 한다고 짚었다.

한 연구원은 “남은 하반기는 확실한 수익성 위주의 선별 수주 전략을 통해 조선 자회사들의 향후 실적 모멘텀을 강하게 가져갈 수 있을 것으로 예상한다”고 말했다.