SK이노베이션, 하반기 실적 개선 기대..`매수`-하이

[이데일리 유재희 기자] 하이투자증권은 20일 SK이노베이션(096770)에 대해 2분기 실적은 유가하락 여파로 예상치를 밑돌 것이라며, 다만 하반기에는 유가 안정과 수요 개선으로 이익 회복이 나타날 것이라고 전망했다. 이에 따라 투자의견 `매수`와 목표주가 21만원을 유지했다.

이희철 연구원은 "2분기 영업이익은 유가 급락 및 경기부진에 따른 주요 제품 마진 하락으로 전분기대비 절반 이하로 감소할 것"이라며 "시장 예상보다 부진할 것"이라고 전망했다.

이 연구원은 다만 "하반기에는 미국, 중국 등의 경기부양책과 성수기 효과로 유가가 안정화될 것으로 예상되고, 수요 회복 등으로 이익 개선이 나타날 것"이라고 내다봤다.

그는 "현재 밸류에이션은 지난 2008년 금융위기 이후 여전히 낮은 수준이어서 저평가 매력이 충분하다"고 평가했다.

이어 "연간 2조원 이상에 달하는 투자 효과가 올해부터 향후 2~3년내 가시화될 전망"이라며 "성장성 측면에서도 양호할 것"이라고 덧붙였다.