대구은행/한네트 등 주간추천 4선- 한화증권

[edaily] 한화증권은 21일 다음 주 주간 추천종목으로 대구은행과 한네트 이루넷 CJ39쇼핑 등 4종목을 선정했다고 밝혔다. 다음은 추천종목과 투자 포인트. ◇대구은행 - 지난해 3263억원의 부실자산의 매각으로 869억원의 매각손이 발생함으로서 상반기 순이익은 &8211;318억원였으나 안정적인 업무이익을 기록하고 있어 올해 순이익은 148억원 전망. - 6월기준 고정이하 여신비율은 5.3%로 급속히 부실자산 비율이 낮아지는 추세에 있고 지방은행중 지역 밀착도가 높음. 동행의 주영업기반인 대구지역 부도율은 지난 11월을 고점으로 점차 개선되고 있음. ◇한네트 - CD-VAN사업자로서 지하철, 편의점 등에 CD-ATM기를 설치하여 신용카드 현금서비스, 예금인출서비스를 통해 건당 수수료매출이 수익모델. - 현재 1000개정도의 CD-ATM기를 보유 한국전자금융과 시장을 양분하고 있으며, 동사의 ATM기를 통해 입장권, 복권 발행을 계획하고 있고, 향후 전자화폐충전서비스, 전자화폐 현금교환서비스 등의 사업을 벌여나갈 수 있는 잠재력 보유. - 30%에 달하는 높은 영업이익률과 무차입경영으로 수익성과 재무적 안정성을 보유하고 있으며, 유사업종인 신용카드VAN사와 주가지표 비교시 40~50% 저평가상태. ◇이루넷 - 1/4분기 실적의 경우 매출액은 전년동기대비 23.1% 증가한 70.4억원, 영업이익은 전년동기대비 7.4%증가한 20.7억원, 경상이익은 전년동기대비 16.2% 증가한 24.1억원으로 집계되어 안정적인 성장세를 이어가고 있음. - 2001년 영업이익율은 32.5%로 추정되는데 이는 전년동기대비 6.1%pt증가한 수치로써 외형증가에 맞추어 수익성 향상도 기대됨. ◇CJ39쇼핑 - 6월 매출 전월대비 4.1% 증가한 610억원, 영업이익과 경상이익은 29억원, 30억원으로 각각 전월대비 20.8%, 25.0% 신장. 이로써 상반기 매출실적은 전년동기 대비 77.5% 증가한 3,136억원으로 양호한 외형증가세 지속. - 신규 사업자 진입에 따른 산업 내 경쟁심화로 판촉비 및 광고비 증가, 고가_저마진제품 판매증가로 수익성 악화가 예상되는 시점에서 동사의 수익성은 지난 1/4분기 이후 개선추세에 있으며 이는 하반기에도 지속될 전망. 현 주가수준은 2001년 예상실적 기준 PER 6.6배, EV/EBITDA 3.6배에 불과하여 단기 매수의견 제시.