삼성중공업, 수익성 2분기 이후 본격 개선..`매수`-우리

[이데일리 김유정기자] 우리투자증권은 12일 삼성중공업(010140)의 수익성이 2분기 이후 본격적으로 개선될 것으로 전망하며 `매수` 의견과 목표주가 4만3000원을 유지했다.

송재학 연구원은 "최근 조선산업은 선박 발주량 급감과 신조선가 하락 등으로 부진하지만, 삼성중공업은 안정적인 수주잔량을 확보하고 있어 향후 영업실적 증가 추세가 전망된다"고 밝혔다. 특히 해양부문의 경쟁력 우위로 하반기 이후 전개될 해양 발주에서 가장 많은 수주량을 확보할 것으로 예상됐다.

올해와 내년 삼성중공업의 영업이익률은 각각 7.6%와 8.8%, 주당순이익(EPS)은 각각 3632원과 5295원 등으로 수익성 개선이 이뤄질 것으로 관측됐다.

송 연구원은 "2분기 이후 후판가 하락으로 삼성중공업의 강재 투입단가가 떨어질 것으로 보여 향후 분기별 영업이익률은 상승 추세를 시현할 것"이라고 밝혔다.

삼성중공업의 2분기와 3분기 영업이익은 각각 2101억원과 2622억원, 영업이익률은 6.6%와 8.1%로 개선될 것으로 내다봤다.