[M&A 딜보드]요양·식품 유통 매물…시설관리·건설사 볼트온 채비

매주 중소기업 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)과 함께 국내 M&A 시장에 새로 등록된 매물과 인수 수요를 전한다. 딜의 배경과 시장 흐름을 함께 짚어 M&A를 고려하는 기업과 투자자에게 실질적인 시장 정보를 제공한다. [편집자주]

[이데일리 마켓인 송승현 기자] 국내 인수합병(M&A) 시장에 요양·의료 서비스 기업과 수산물 기반 식품 유통·가공업체가 잇따라 매물로 등록됐다. 시설관리 서비스 기업과 건설사는 각각 동종업계 볼트온(bolt-on)과 제조업 진출을 목표로 매물 탐색에 본격 나섰다. 외형 성장보다 검증된 현금흐름과 사업 시너지를 우선시하는 최근 시장 기조 속에서 안정적 실적을 갖춘 내수 기반 매물과 본업 연계 확장을 노리는 전략적 인수 수요가 나란히 포착되는 양상이다.



인수합병(M&A) 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)에 따르면 연매출 30억원대의 요양·의료 서비스 기업 A사가 인수자를 찾고 있다. A사는 인허가·시설·운영 인력 등 진입장벽 성격의 자산이 매각가치의 핵심을 이루는 기업으로, 희망 매각가는 60억원 안팎이다. 고령화에 따라 구조적으로 수요가 늘어나는 헬스케어 섹터 진입을 노리는 전략적 투자자나, 기존 요양·의료 사업의 지역 커버리지와 시설 역량을 확충하려는 볼트온 인수자에게 적합한 매물로 평가된다.

또 다른 매물은 연매출 90억원대의 식품 유통·가공기업 B사다. 꾸준한 영업이익을 내고 있는 실적형 매물로, 희망 매각가는 50억원 안팎이다. 수산물 등 식자재 카테고리를 중심으로 한 매입·판매망과 거래처 기반이 핵심 자산으로 꼽힌다. 경기 변동에 상대적으로 둔감한 필수 소비재 성격이 강한 만큼 식자재 유통망 확장을 노리는 동종 유통사나 급식·외식 사업자, 안정적 현금흐름을 선호하는 재무적 투자자 모두에게 소구할 수 있다는 평가다.

인수 수요도 구체화되고 있다. 시설관리 서비스 분야의 C사는 청소·건물관리 등 동종 업체를 대상으로 최대 300억원 규모의 인수 예산을 책정해둔 상태다. 가업승계를 마무리한 뒤 동종업계 M&A를 통한 규모의 경제 확보에 나선 것으로, 볼트온 인수로 관리 면적과 인력 풀을 늘릴수록 수익성이 개선되는 시설관리업 특성상 실수요형 인수자로 분류된다.

건설 업종의 D사도 자체 공장을 보유한 제조기업 인수를 검토 중이다. 연매출 수백억원대에 안정적인 이익률을 갖춘 기업을 찾고 있으며, 딜 규모는 100억원대를 상정하고 있다. 수출 가능한 제품군을 보유한 기업이면 우대한다는 방침으로, 건설업의 수주 변동성을 보완할 안정적 캐시카우를 확보하려는 사업 다각화 전략으로 풀이된다.

업계에서는 이 같은 수요·공급 양방향의 시장 활성화가 당분간 지속될 것으로 보고 있다. 단순 외형이나 성장 스토리보다 검증된 영업이익과 본업과의 시너지 접점에 집중하는 전략적 인수 수요가 늘어나는 가운데, 요양·식품·시설관리·제조를 넘나드는 크로스 섹터 딜이 늘고 있다는 점도 최근 시장의 특징으로 꼽힌다.

리스팅 관계자는 "인수 목적과 예산, 타겟 조건을 구체적으로 제시하는 인수자일수록 실제 거래 성사율이 높다"며 "하반기에도 중소형 실적주 매물을 중심으로 매칭이 활발할 것"이라고 전망했다.

상세한 매물 정보 및 인수 수요는 리스팅(LISTING)에서 확인할 수 있다.