삼성SDI, 중장기 투자매력 점증 `매수유지`-현대

[이데일리 구경민 기자] 현대증권은 23일 삼성SDI(006400)에 대해 2차전지 시장지배력 확대를 통한 경쟁력이 강화되고 있고 중장기 성장동력을 확보, 투자 매력이 점증될 것으로 전망했다. 이에 따라 투자의견 매수와 목표주가 23만원을 유지했다.

김동원 애널리스트는 "2분기 현재 삼성SDI 2차전지 가동률은 90% 수준으로 상반기 신규 전지라인 증설을 고려하면 실질 가동률은 100%에 근접한 것으로 판단된다"며 "이는 기업PC 수요증가로 원형전지 출하증가가 지속되고 스마트기기 또한 수요가 늘어나기 때문"이라고 분석했다.

특히 지진 이후 일본 경쟁업체 생산재개가 빠르면 3분기부터 이뤄질 것으로 보여 당분간 안정적인 전지 공급능력을 확보한 삼성SDI로 주문집중 추세는 지속될 것으로 전망했다.

따라서 원화강세에도 불구하고 삼성SDI의 2분기 영업이익은 전분기대비 51% 증가한 907억원으로 양호한 실적을 보일 것으로 추정했다.

김 애널리스트는 "가격경쟁력을 보유한 50인치 이상 대형 3D PDP TV 수요증가에 힘입어 4분기까지 흑자기조는 지속될 것"이라며 "특히 PDP 부문의 영업이익은 감가상각비 감소와 모듈 출하증가로 올해와 내년 각각 358억원, 671억원을 기록할 것"으로 내다봤다.