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아울러 올 1분기에는 연결 기준 매출 감소 요인인 내부거래 매출이 시장 추정치 대비 낮게 발생한 데다, 원가 및 비용 증가 요인인 기업인수가격배분(PPA) 상각비 역시 시장 추정치 대비 낮게 인식된 점도 긍정적인 영향을 미쳤다는 평가다. 또 내부거래향 생산 품목의 매출로 실현 이익이 인식돼 연결기준 영업이익률 개선에 크게 기여했다고 짚었다.
올해 2분기에는 내부거래 매출 및 PPA 상각비 증가가 예상되고, 이달부터 가동되는 5공장의 감가상각이 추가로 인식되지만 견조한 실적을 지속할 것으로 예상했다.
이 연구원은 “에피스의 매출 감소 및 내부거래 매출 증가, 수익성 감소 요인인 PPA 상각 및 미실현·실현 손익에 따른 연결 조정 비용 증가, 판관비 증가 등 부정적인 요인을 모두 상쇄할 만큼 4공장 램프업에 따른 매출 증가가 기대된다”고 진단했다.
이어 “4공장은 6월 80%, 하반기 100% 가동률을 목표로 램프업되고 있는 중으로, 매출을 견인하고 있는 삼성바이오로직스 별도 매출은 올해 분기별 성장이 가능하다”고 덧붙였다.
올해 연간 연결 기준 매출액은 전년 대비 29.3% 증가한 5조8784억원, 영업이익은 전년보다 46.2% 늘어난 1조9300억원을 추정했다.