AI 콘텐츠·식품 수직계열화 매물…리테일·자동차 부품사 인수 채비

매주 중소기업 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)과 함께 국내 M&A 시장에 새로 등록된 매물과 인수 수요를 전한다. 딜의 배경과 시장 흐름을 함께 짚어 M&A를 고려하는 기업과 투자자에게 실질적인 시장 정보를 제공한다. [편집자주]

[이데일리 마켓인 송승현 기자] 국내 인수합병(M&A) 시장에 AI 기반 영상 콘텐츠 제작사와 육류 가공·프랜차이즈 식품 기업이 잇따라 매물로 등록됐다. 두 곳 모두 연매출 100억원대에 갓 올라선 성장 단계 기업으로, 이익이 나기 시작한 변곡점을 앞세워 시장에 나온 것이 공통점이다. 종합 리테일 기업과 자동차 부품 제조사는 각각 브랜드 인수와 제조 역량 확보를 목표로 매물 탐색에 나섰다. 절대 이익 규모보다 성장률과 구조적 차별점을 내세우는 매각 흐름이 이번 주 시장의 두드러진 특징으로 꼽힌다.



인수합병(M&A) 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)에 따르면 연매출 100억원대의 AI 영상 콘텐츠 제작사 A사가 인수자를 찾고 있다. A사는 직전 해 대비 매출이 두 배 이상 늘며 흑자로 전환해 영업이익률 5%대를 기록했다. 국내에서 소수 사업자만 확보한 AI 융합 제작 역량과 대기업 고객 레퍼런스, 대형 광고대행사 출신으로 구성된 조직이 핵심 자산으로 꼽힌다. 인력은 10명 미만으로 고정비 부담이 크지 않은 구조이며, 희망 매각가는 50억원 이하로 외형 대비 낮게 형성돼 있다. 임직원 전원 승계를 전제로 지분 100% 거래를 상정하고 있다.

또 다른 매물은 연매출 100억원대의 식품 기업 B사다. 육류 가공부터 물류·프랜차이즈 운영·온라인 직판까지 직접 묶은 수직계열화 구조가 특징으로, B2B와 B2C 양쪽에서 매출이 나온다. 직전 회계연도 매출은 30%대 성장했고 영업이익도 50% 이상 늘며 영업이익률이 4%대로 올라섰다. 포장 관련 특허·상표권·위생 인증을 보유하고 있으며 20억원대 부동산 자산도 거래 범위에 포함된다. 희망 매각가는 90억원 이하로, 식품 유통이나 외식 프랜차이즈로 사업을 넓히려는 인수자에게 적합한 매물로 평가된다.

인수 수요도 구체화되고 있다. 종합 리테일·소비재 유통 기업 C사는 100억원 이상의 예산으로 잡화·생활 소비재 분야 브랜드 인수를 검토 중이다. 기존 보유 의류 카테고리보다 자사 유통망에 바로 입점시켜 시너지를 낼 수 있는 상품군을 우선 검토하고 있어, 제품 경쟁력은 있으나 유통 접점이 부족한 기업일수록 우선순위에 오를 전망이다.

자동차 부품 제조기업 D사도 200억원 이상의 예산으로 제조·하드웨어 분야 매물을 검토 중이다. 연매출 100억원 이상을 기본 조건으로 제시하되, 성장 기대치가 높은 기업이라면 규모가 다소 작아도 검토할 수 있다는 입장이다. 기존 사업과 시너지를 낼 수 있는 부품·소재 영역을 중심으로 거래처 기반과 생산 능력이 검증된 기업을 선호한다.

업계에서는 이 같은 수요·공급 양방향의 시장 활성화가 당분간 지속될 것으로 보고 있다. 100억원대는 사업 모델이 시장에서 한 번 검증된 규모이면서도 인수자가 자기 자원을 붙여 다음 단계로 끌어올릴 여지가 남아 있는 구간이라는 평가 속에서, 성장 단계 중소 딜을 중심으로 매칭이 이어질 것이라는 전망이 나온다.

리스팅 관계자는 "매각 측도 절대 이익 규모보다 성장률과 구조적 차별점을 앞세우고 있어, 이익이 나기 시작한 변곡점의 기업들이 시장에서 주목받는 흐름이 이어지고 있다"고 말했다.

상세한 매물 정보 및 인수 수요는 리스팅(LISTING)에서 확인할 수 있다.