키움증권 `저죽銀 인수, 자회사 포트 다변화 목적`-신한

[이데일리 김자영 기자] 신한금융투자는 29일 키움증권(039490)의 삼신저축은행 지분 인수는 자회사 포트폴리오 다변화 목적이 크다면서 목표주가를 8만원에서 8만3000원으로 상향 조정했다.

손미지 애널리스트는 "키움증권은 삼신저축은행 지분 50.5%를 353억5000만원에 취득하고 경영권을 인수한다"면서 "또 6월말 이후 자산실사를 거친 후 기존 대주주와의 협의를 통해 지분을 100%까지 확보할 계획"이라고 말했다.

그는 "삼신저축은행은 과거 매물로 나왔던 저축은행들과 달리 자산건전성이 매우 뛰어나 향후 키움증권의 실적을 훼손시킬 우려는 극히 낮다"며 "중장기적인 시각에서 호재로 작용할 것"이라고 전망했다.

손 애널리스트는 "이번 지분 인수는 신용공여 확대보다 자회사 포트폴리오 다변화 목적이 크다"면서 "자기자본 대비 신용공여 잔고에 2000억원의 여유가 있고 ABCP발행분까지 고려하면 4000억원의 여유가 생긴다"고 설명했다.

그는 "키움증권은 시장 영향력을 확대하며 꾸준히 점유율 및 수수료 수익을 늘리고 있다"면서 "현 주가 대비 상승여력은 15.6%"라고 강조했다.