동아제약, 신약 상업화 기대감..`매수`-대신

[이데일리 류의성기자] 대신증권은 22일 동아제약(000640)에 대해 신약 상업화 성과에 대한 기대감이 고조되고 있다고 평가했다.

투자의견은 매수, 목표주가 14만원을 신규 제시했다.

정보라 대신증권 애널리스트는 "동아제약은 처방의약품 사업부분이 2005년 이후 연평균 20% 성장하고 있고, 플라비톨 등 신규 제네릭 제품을 통한 매출 증가가 기대된다"고 분석했다.

그는 "처방의약품과 자체 개발 신약 매출 비중 증가로 인한 원가하락, 저수익 사업 부분의 구조 조정으로 지속적인 수익구조 개선이 가능할 것"이라고 전망했다.

정 애널리스트는 "스티렌 후속으로 출시될 아토피 치료제와 위장운동 촉진제, 천식치료제에 주목해야 한다"고 말했다.

그는 "국내 아토피 치료제 시장은 1000억원대로 추정되며, 적당한 치료제가 없어 부작용 없는 제품이 발매된다면 스티렌에 버금가는 블록버스터가 될 것으로 예상된다"며 "자이데나의 미국 임상 3상과 적응증 확대를 위한 임상이 진행 예정이어서 향후 기술 라이센싱도 기대된다"고 덧붙였다.

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