에스원, 가입자 성장+건물관리 사업..목표가↑-신한

[이데일리 김대웅 기자] 신한금융투자는 24일 에스원(012750)에 대해 가입자 성장과 신사업 모멘텀에 따라 올해 고성장이 기대된다고 밝혔다. 이에 따라 투자의견 ‘매수’를 유지하고 종전 9만원이었던 목표주가는 9만5000원으로 상향했다.

공영규 애널리스트는 “순증 가입자는 2분기 연속 1만건을 상회하는 등 가입자 성장이 완연한 회복 기조를 보이고 있다”며 “국내 자영업자가 증가하면서 상업용 보안 시장이 확대되고 있다”고 분석했다.

2014년 순증 가입자는 전년 대비 40.1% 증가한 5만400건에 달할 것으로 전망했다.

그는 또 “2014년부터 건물 관리 사업이 실적에 반영된다”면서 “회사는 국내 최초로 건물 관리와 보안, 에너지 관리를 결합한 토탈 솔루션을 제공할 수 있게 됐다”고 강조했다.

시장의 잠재적인 수요가 높아 중장기적인 성장 동력 확보 차원에서 긍정적이란 해석이다.

공 애널리스트는 “건물 관리 사업 인수로 연간 600억~700억 정도 영업이익이 증가하게 된다”며 “기존 사업의 수익성도 개선될 전망”이라고 언급했다.



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