현대제철, 4Q이후 수익성 개선 기대..`매수`-우리

[이데일리 김정민 기자] 우리투자증권은 18일 "현대제철(004020)은 수익성이 높은 일관제철부문의 매출비중이 높아지면서 자기자본이익률(ROE)가 14%의 양호한 수준을 꾸준히 유지할 것으로 전망된다"며 투자의견 `매수`와 목표주가 14만원을 유지했다.

우리투자증권은 "국내외 다른 주요 철강사들과는 달리 3분기를 저점으로 4분기부터 영업이익이 증가세로 전환할 것으로 예상된다"고 밝혔다.

이창목 우리투자증권 연구원은 "비수기를 지나면서 봉형강 판매량이 점차 회복되고 있으며 3분기 저가 매입한 철스크랩도 생산 투입돼 봉형강부문의 수익성이 개선될 것으로 보인다"며 "일관제철부문도 생산확대로 판매량이 증가할 것"이라고 전망했다.

그는 "- 중국의 인프라투자 확대로 중국내 봉형강가격이 4분기부터 상승세인 것도 주가에 긍정적"이라며 "중국에 직접적으로 판매하는 물량은 많지 않으나, 중국내 업황 개선으로 동북아 봉형강 수급이 개선될 전망이기 때문"이라고 설명했다.