출판 콘텐츠·식품 유통 매물…교육 기업 인수 수요[M&A 딜보드]

매주 중소기업 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)과 함께 국내 M&A 시장에 새로 등록된 매물과 인수 수요를 전한다. 딜의 배경과 시장 흐름을 함께 짚어 M&A를 고려하는 기업과 투자자에게 실질적인 시장 정보를 제공한다. [편집자주]

[이데일리 마켓in 송승현 기자] 국내 인수합병(M&A) 시장에 자체 기획 콘텐츠 기반의 출판·콘텐츠 기업과 고정 거래처를 확보한 식품 제조·유통 기업이 잇따라 매물로 등록됐다. B2B 유통·커머스 기업과 교육 콘텐츠·기술 기업은 각각 100억원 이상의 예산으로 본업과 시너지를 낼 수 있는 인수처 발굴에 나섰다. 매도 측은 이익 체력과 거래 기반을, 인수 측은 기존 사업과 결합했을 때 바로 효과를 낼 수 있는 매물을 구체적으로 내세우는 흐름이 이번 주에도 이어지는 양상이다.



15일 M&A 매칭 플랫폼 리스팅(LISTING)에 따르면 연매출 40억원대의 출판·콘텐츠 기업 A사가 인수자를 찾고 있다. A사는 자체 기획 콘텐츠를 중심으로 한 사업 구조를 바탕으로 동종 업계 대비 높은 영업이익률을 유지하고 있는 것으로 파악된다. 희망 매각가는 30억원대다. 외형은 크지 않지만 이익의 질이 좋아, 안정적인 현금창출원과 함께 콘텐츠 자산을 확보하려는 전략적 인수자나 포트폴리오 다각화를 노리는 중견기업에 적합한 매물이라는 평가다.

또 다른 매물은 연매출 70억원대의 식품 제조·유통 기업 B사다. 고정 거래처를 기반으로 안정적인 매출을 유지하고 있으며, 희망 매각가는 20억원 안팎으로 매출 규모 대비 부담이 크지 않은 수준이다. 수익성 개선 여지가 남아 있어 생산·유통 역량을 이미 갖춘 식품 기업이 인수 후 원가 구조와 채널을 정비할 경우 상대적으로 낮은 비용으로 외형과 거래처 네트워크를 확보할 수 있는 기회로 해석된다.

인수 수요도 구체화되고 있다. B2B 유통·커머스 기업 C사는 100억원 이상의 예산으로 B2B 기반 유통·제조·테크 분야에서 기존 사업과 시너지를 낼 수 있는 기업 인수를 검토 중이다. 기존 사업 확장과 신시장 진출을 동시에 노리는 수요로, 거래처 기반이 탄탄한 도매·유통 기업이나 자체 기술력을 갖춘 회사가 우선 검토 대상이 될 것으로 보인다.

교육 콘텐츠·기술 기업 D사도 100억원 이상 규모로 학원 등 오프라인 교육 네트워크를 보유한 교육 기업 인수를 추진 중이다. 자사가 보유한 온라인 교육 기술·콘텐츠와 결합해 온·오프라인을 아우르는 사업 모델로 확장하겠다는 구상이다. 교육 분야에서 기술 기업이 오프라인 거점을 직접 인수하려는 수요가 꾸준히 늘고 있는 흐름과 맞닿아 있다는 분석이다.

업계에서는 이 같은 수요·공급 양방향의 시장 활성화가 당분간 지속될 것으로 보고 있다. 최근 M&A 문의가 단순 외형보다 이익의 질과 인수 후 결합 효과에 집중되면서, 매도 측도 매출 규모보다 수익성과 거래 기반을 앞세워 매물을 알리는 사례가 늘고 있다는 점이 최근 시장의 특징으로 꼽힌다.

리스팅 관계자는 "당분간 중소형 딜 시장에서는 작지만 검증된 매물과 구체적인 시너지 그림을 가진 인수자 간의 매칭이 거래 성사를 좌우할 것"이라고 말했다.

상세한 매물 정보 및 인수 수요는 리스팅(LISTING)에서 확인할 수 있다.