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지인해 LIG투자증권 연구원은 “양호한 실적과 증설효과 기대에도 불구하고 지속되는 세금 이슈로 고점 대비 18% 하락했다”며 “레저세 등 세금 이슈가 재부각되는 상황이나 통과되기는 어려울 것”이라고 말했다.
지 연구원은 2분기 강원래드의 실적도 양호할 것으로 내다봤다. 그는 “전체 방문객은 정체이나 특이사항 중 하나로 VIP 고객이 증가하며 드랍액 성장을 견인 중”이라며 “상대적으로 테이블 대비 머신 비중이 높아지며 홀드율 상승 추세도 유지되고 있다”고 분석했다.
또한 지 연구원은 1분기에 이어 비용 통제도 큰 어려움 없이 진행되고 있다고 판단했다. 그는 “입장객 정체, 1인당 드랍액 증가, 홀드율 개선, 매출증가, 비용절감, 이익 개선으로 이어지는 과정을 보여주고 있다”고 설명했다.
지 연구원은 강원랜드의 인력이 증권, 테이블 가동률이 상승하는데 무게가 실리고 있다고 봤다. 그는 “127차 이사회에서 올해 8월 총 90명의 교육생을 선발하는 계획안을 의결했다”며 “증설된 테이블의 추가 가동률 상승이 빠른 시일 내 이뤄질 수 있음을 시사한다”고 분석했다.
이와 함께 지 연구원은 강원랜드의 배당성향도 긍정적이라고 평가했다. 그는 “안정적인 계단식 실적 성장을 도모하는 전략과 배당성향 48~49%는 긍정적”이라며 “강원랜드를 둘러싼 노이즈가 일단락되면 매수를 추천한다”고 말했다.
