현대로템, 양호한 철도·방산 실적 -대신

[이데일리TV 이지혜 기자] 대신증권은 22일 현대로템(064350)이 2분기 부진한 실적을 기록한 것에 대해 일회성 비용을 빼면 양호한 실적이었다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만7000원을 유지했다.

현대로템은 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 38% 감소한 158억원으로 시장 전망치를 34% 밑돌았다.

철도 부문 매출액은 전년 동기 대비 11% 증가한 4022억원을 기록했다. 2016년 4분기 이후 처음으로 4000억원을 웃돈 실적이다. 이동헌 대신증권 연구원은 “영업이익은 14억원으로 분산형 고속철 지체상금 165억원을 제외하면 179억원을 기록한 것”이라며 “전년 대비 0.8%포인트 상승한 영업이익률”이라고 설명했다.

방산 부문 영업이익은 전년 동기 대비 12% 증가한 136억원으로 K2전차 정산이익 83억원과 차륜형 장갑차 정산 305억원이 반영됐다. 수주잔고는 전차 창정비 수주로 전년 동기 대비 74% 증가한 1조8911억원을 확보했다.

이 연구원은 “현대로템은 국내 중고속 열차 확대 수혜가 지속될 것”이라며 “K2전차 수출과 국내 방산 증가도 기대된다”고 분석했다.