[뉴욕증시]'7%' 금리 표 보인 연준 매파…시장 화들짝 놀랐다

[뉴욕=이데일리 김정남 특파원] 미국 뉴욕 증시가 2거래일 연속 하락했다. 연방준비제도(Fed) 인사들이 공격 긴축을 예고하고 국채금리가 급등하면서, 투자 심리가 악화했다.

(사진=AFP 제공)

◇매파 불라드 “금리 아직 덜 제한적”

17일(현지시간) 마켓포인트에 따르면 이날 미국 뉴욕증권거래소에서 블루칩을 모아놓은 다우존스 30 산업평균지수는 전거래일 대비 0.02% 하락한 3만3546.32에 거래를 마쳤다. 대형주 중심의 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수는 0.31% 내린 3946.56에 마감했다. 기술주 위주의 나스닥 지수는 0.35% 떨어진 1만1144.96을 기록했다. 3대 지수는 2거래일째 떨어졌다. 중소형주 위주의 러셀 2000 지수는 0.76% 내렸다.

3대 지수는 장 초반부터 약세로 기울었다. 개장 전 나온 제임스 불라드 세인트루이스 연방준비은행 총재의 언급이 투자 심리를 얼렸다. 그는 “기준금리가 아직 충분히 제한적인 구간에 있지 않다”며 “시장이 가격을 매기는 것은 내년 디스인플레이션(disinflation)이 온다는 것을 시사한다”고 말했다.

디스인플레이션은 올라 있는 물가를 일정 수준 유지하는 것을 뜻한다. 경기 침체를 동반하면서 물가가 낮아지는 디플레이션과는 약간 다르다. 불라드 총재의 언급은 시장이 연준의 긴축 속도조절에 대한 기대가 과도하게 크다는 뜻으로 읽힌다. 불라드 총재는 연준 내에서 가장 강경한 매파로 불린다.

특히 불라드 총재는 연설 도중 최고 7%에 이르는 금리가 표시된 도표를 띄웠고, 장 초반 시장은 더 민감하게 반응했다. 울프 리서치의 크리스 세니예크 수석전략가는 불라드 총재의 발언을 두고 “연준 최종금리가 6%에는 달할 것이라는 의견에 힘을 싣는 것”이라고 했다.

에스더 조지 캔사스시티 연은 총재는 월스트리트저널(WSJ)에 “노동시장이 이렇게 빡빡한데, 어떻게 인플레이션 수준을 지속적으로 끌어내릴지 모르겠다”며 “(추가적인 긴축으로 인해) 아마 경제는 위축할 수도 있다”고 말했다. 실제 미국 노동부에 따르면 지난주 신규 실업수당 청구 건수는 전주 대비 4000건 감소한 22만2000건으로 나타났다. 블룸버그가 집계한 전문가 전망치(22만8000건)를 하회했다. 빅테크들이 잇따라 대량 해고를 발표하고 있지만 노동시장은 여전히 강하다는 의미다.

닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재는 “인플레이션 상승세가 멈췄다는 것이 확실해질 때까지 금리를 계속 올려야 한다”고 재차 강조했다.

CNBC는 “연준의 금리 인상으로 침체에 빠질 것이라는 우려가 커졌다”고 전했다. 이에 뉴욕채권시장은 흔들렸다. 글로벌 장기시장금리 벤치마크 역할을 하는 미국 10년물 국채금리는 단박에 10bp(1bp=0.01%포인트) 이상 뛰며 장중 3.805%까지 올랐다(국채금리 하락). 연준 통화정책에 민감한 2년물 국채금리는 4.486%까지 상승했다. 이에 뉴욕 증시 3대 지수까지 덩달아 직격탄을 맞았다.

◇경기 침체 우려 vs 시장 반응 과도

경제 지표는 다소 부진했다. 캔자스시티 연은에 따르면 이번달(11월) 제조업 합성지수는 -6을 기록했다. 전월(-7)보다 소폭 상승했다. 다만 -7 수준은 2020년 5월 이후 가장 낮다는 점에서 침체 우려가 커지고 있다는 해석이 가능하다.

UBS 글로벌 자산운용의 마크 헤펠레 최고투자책임자(CFO)는 “추가적인 통화 긴축과 금리 인상의 누적된 영향은 경기 후퇴의 위험이 여전히 높음을 시사한다”고 말했다. 브룩스 맥도날드의 에드워드 박 최고투자책임자(CIO)는 “지난 한 주간 시장의 많은 랠리는 연준이 방향 전환에 나설 것이라는 기대 덕이었다”며 “그러나 연준은 그렇게 하지 않을 것을 분명히 했다”고 말했다.

다만 일부에서는 시장이 너무 과도하게 반응했다는 지적도 나왔다. 블리클리 파이낸셜그룹의 피터 부크바르 최고투자책임자(CIO)는 “(불라드 총재가 도표에서 7%를 표시한 것은) 그가 과도하게 나갔을 가능성이 있다”고 했다.

침체 우려가 부상하면서 국제유가는 덩달아 하락했다. 뉴욕상업거래소에서 12월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 4.62% 폭락한 배럴당 81.64달러에 거래를 마쳤다. 9월 30일 이후 가장 낮은 수준이다. 어느덧 배럴당 80달러대 아래를 넘보게 됐다.

가상자산거래소 FTX의 붕괴에서 시작한 쇼크는 계속 이어지고 있다. 신임 FTX 최고경영자(CEO)인 존 레이 3세는 이날 델라웨어주 법원에 제출한 파산보호 관련 서류를 통해 “40년 구조조정 경력에서 이 정도로 완전한 기업 통제 실패는 본 적이 없다”며 “기존 경영진이 시스템에 대한 통제에 미흡했다”고 강조했다.

한때 3위 규모였던 가상자산거래소 FTX는 유동성 위기에 몰린 끝에 최근 미국 델라웨어주 법원에 파산법 11조(챕터 11)에 따른 파산보호를 신청했다. 이와 함께 ‘코인계의 워런 버핏’으로 불리던 30살 코인 갑부 샘 뱅크먼-프리드 FTX 설립자 겸 최고경영자(CEO)는 대표직에서 물러났고, 기업 구조조정 전문가인 레이 3세가 그 자리를 물려받았다.