현대제철, 2Q 예상되는 '깜짝 실적'에 주목-하나

[이데일리 경계영 기자] 하나대투증권은 11일 현대제철(004020)에 대해 자동차강판 가격 인하 가능성이 제한적으로 이보다 2분기 ‘깜짝 실적’와 3분기 양호한 실적이 초점을 맞출 때라며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8만3000원을 유지했다.

박성봉 하나대투증권 연구원은 “2분기 별도기준 매출액과 영업이익이 전년동기 대비 각각 25.5%, 93.6% 증가한 4조1000억원, 3514억원을 기록할 것”이라며 “계절적 성수기에 진입한 데다 후판 증설 영향으로 시장 기대치 3007억원을 웃도는 깜짝 실적을 낼 것”이라고 예상했다.

그는 최근 시장에서 우려했던 자동차강판 가격을 인하할 가능성이 제한적이라고 판단했다.

박 연구원은 “냉연사업부가 현대제철로 인수되기 전, 현대차그룹과의 자동차강판 협상이 2, 7월 이뤄졌고 지금까지 현대차그룹에서 특별한 가격 인하 움직임이 없다”며 “지난 2월 8만~9만원을 이미 내린 상황에서 추가로 내릴 가능성이 제한적”이라고 강조했다.

이어 그는 “2분기 깜짝 실적과 3분기 양호한 실적이 기대되는데도 자동차강판 가격 인하에 대한 우려로 주가가 조정을 받았다”며 “지금 주가는 12개월 예상 주당순자산(BPS) 대비 0.58배 수준에 불과해 저가 매수가 유효하다”고 판단했다.