SKT, 매출·영업익 증가 지속..목표가↑-한화

[이데일리 함정선 기자] 한화투자증권은 30일 SK텔레콤(017670)에 대해 가입자당매출(ARPU) 증가와 마케팅비 감소로 수익개선이 지속될 전망이라며 목표주가를 기존 26만4000원에서 28만원으로 올렸다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

박종수 한화투자증권 연구원은 “SK텔레콤이 시장 기대치 수준의 3분기 실적을 달성했다”며 “ARPU 증가가 매출 확대를, 마케팅비 감소가 영업이익 증가를 이끌었다”고 판단했다.

SK텔레콤은 연결기준 영업수익은 전년동기대비 1.0% 증가한 1246억원, 영업이익은 88.4% 증가한 5514억원을 기록했다.

박 연구원은 특히 SK텔레콤의 시장 주도권이 유지될 것으로 내다봤다. 그는 “서비스와 품질 중심의 차별화가 진행되고 있다”며 “네트워크 투자와 다양한 데이터 요금제 출시, 유선상품과 번들링 강화를 통해 변화하는 환경에서도 주도권을 유지할 것”이라고 말했다.

이에 따라 박 연구원은 내년 SK텔레콤의 매출과 이익 증가 흐름도 계속되리라고 전망했다. 그는 “마케팅 경쟁은 점차 둔화하고 ARPU는 늘어나게 될 것”이라며 “자회사인 SK하이닉스의 실적개선도 지속될 전망”이라고 말했다.