권용수 삼성증권 퇴직연금솔루션팀장은 "대기업 CEO를 지낼 정도면 얼마나 많은 금융회사들과 거래관계나 친분이 있을지 알수 있지 않냐"며 "그런 분이 선택한 회사라는 건 그만큼 자산관리 역량을 인정받은 것"이라고 자신했다.
◆종합자산관리로 영토확장
은행, 보험, 증권 3개 업종의 금융사들이 각개 약진하며 격전을 벌이고 있는 퇴직연금시장에서 삼성증권은 10여년간 키워온 자산관리 역량을 앞세워 시장점유율을 확대해 가고 있다.
삼성증권은 연초 퇴직연금 조직을 부사장이 총괄하는 본부로 격상하고 산하에 두개의 사업부를 신설하는 등 조직을 확대했다. 두개 사업부에는 70여명의 전담인력이 5개 팀으로 나눠져 영업, 영업지원, 고객사후관리까지 각 파트별로 전문적인 역할을 수행중이다.
아울러 사업부 인력외에도 리서치, PB, 투자정보, 상품관리, FN패밀리센터 등 퇴직연금 지원 전담 지원인력 40여명과 각 지점별 1명 이상의 전문가가 전문성을 살려 입체적인 서비스를 제공하고 있다.
특히 고객 입맛에 맞는 다양한 상품군과 퇴직연금에 그치지 않고 고객의 자산 전체를 관리하는 `종합자산관리 시스템`은 삼성증권이 내세우는 최대 강점이다. 삼성증권이 보유한 퇴직연금용 상품은 60여종, 이를 다시 12개 모델군에 따라 맞춤형으로 제공한다.
삼성증권이 지난해 9월 선진자산관리 시스템을 표방하며 도입한 POP(Platform of Private Banking Service)는 퇴직연금시장 공략의 핵심이다.
POP시스템에 등록돼 있는 `5060세대 자산관리 솔루션`은 은퇴자산의 안정적 자산운용과 노후생활을 위한 현금흐름에 초점이 맞춰져 있다. 고객의 투자 성향에 따라 절세형, 펀드형, 물가상승에 대한 헷지효과가 있는 파생상품이나 유동성을 감안한 CMA상품으로 포트폴리오가 제시되는 식이다.
이와함께 업계 최초로 지난 2006년 설립한 PB연구소도 퇴직연금 사업을 뒷받침하는 버팀목중 하나다. PB연구소는 증권매매 중개나 단순 금융상품 판매가 아닌 종합적인 자산관리모델을 연구, 현장에 적용함으로서 삼성증권의 자산관리 역량을 한단계 끌어올리는데 일조해 왔다.
삼성증권 관계자는 "가입자에 대한 자산운용 컨설팅의 중요성이 높아질 것으로 예상되는 만큼 퇴직연금 전담 자산운용 컨설팅 전문조직을 별도로 마련하는 등 사후관리 서비스를 획기적으로 높이는 방안을 검토중"이라고 말했다.
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◆안정성과 수익성 `두마리 토끼잡기`
다양한 운용사와 스타일의 퇴직연금 전용 펀드 뿐만 아니라 예금, 주가연계증권을 기본 상픔으로 제공하고 있다.
특히 국공채와 회사채를 비롯해 물가상승률에 수익이 연동되는 물가연동국채 등 다양한 만기와 수익구조의 채권 상품을 앞세워 고객 저변을 확대하고 있다.
삼성증권은 퇴직연금시장이 확정급여(DB)형 중심에서 확정기여(DC)형으로 진화해 나갈 것으로 보고 있다. 저금리를 넘어 마이너스금리가 고착화되면서 수익성이 떨어지는 DB형 상품보다는 고수익을 기대해 볼수 있는 DC형에 보다 많은 관심이 쏠릴 것이라는 분석이다.
확정급여형은 운용시 손실이 나도 이를 회사가 메꿔주지만 수익 역시 사측에 귀속된다. 반면 확정기여형은 연금 가입자가 불입하는 자금을 운용한 만큼 수익과 손실이 엇갈리게 된다.
권 팀장은 "정기예금 금리가 3%대다. 물가상승률을 감안하면 사실상 마이너스나 다름 없는 수준"이라며 "지금은 안정성에 초점이 맞춰져 있지만 원금손실에 대한 불안감이 줄어들면 결국 상품의 수익성에 관심이 쏠릴 수 밖에 없다"고 말했다.
이와 관련 최근 인기를 끌고 있는 주식형 상품은 증시 활황에 힘입어 기대 이상의 수익률을 올리며 화제가 됐다. 주식에 60%이상 투자하는 주식액티브 형 `삼성퇴직연금액티브증권1호`는 2005년 12월 30일 설정된 상품으로, 연 수익률 18.82%를 보이고 있다.
이 상품은 한국대표 15대 그룹, 한국대표 금융그룹, 공기업 그룹, 도약기업 등 한국의 성장엔진에 집중 투자함으로써 장기적인 초과수익을 추구하는 펀드다.
철저한 기업 가치분석을 통해 가치주 중심으로 투자하는 `PCA퇴직연금업종일등증권펀드`는 연 수익률 20.05%를 기록중이다. 중대평주는 적극적인 Pull&Push전략, 우량 중소형주에 대해서는 Buy&Hold 전략을 통해 수익성을 극대화 한다.
삼성증권은 향후 개인고객을 대상으로 정기적인 상품 및 운용 수익률 모니터링을 실시, 퇴직연금 상담 전용 지원센터를 비롯해 다양한 채널을 통해 상품 교체 상담 등 자산배분 컨설팅을 강호할 방침이다.
아울러 법인고객을 대상으로는 글로벌 선진기업의 자산운용 기법인 자산부채관리(ALM)과 부채연계투자(LDI) 등 선진기법을 활용한 투자컨설팅 서비스를 제공할 계획이다.
