롯데삼강 등 대우증권 모닝 브리핑(1일)

[edaily] 1일 대우증권 모닝 브리핑 내용은 다음과 같다. ◇롯데삼강(A0227/장기매수) : 유지가격 인상가능성, 빙과의 성수기 진입 등으로 장기매수 유지 - 롯데삼강의 주가는 연초부터 지속적으로 상승했음 - 단기조정도 예상할 수 있지만, 투자의견은 장기매수(최초 제시일 2000.11.4)를 그대로 유지함 - 이는 1) 주가 상승에도 2001년 예상PER 2.3x, EV/EBITDA 1.3x에 불과한 대표적인 가치주이고 2) 롯데그룹의 주력기업으로 재무위험이 없다는 점 3) 3/4분기에는 환율 상승에 의한 원재료가격 인상분을 반영하여 유지가격을 올릴 가능성이 높고 4) 빙과가 성수기(6~8월)에 들어선다는 점 등이 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 수 있기 때문임 - 롯데삼강은 장기 상승이 가능하여 단기보다는 장기투자종목으로 적합함 - 적정주가는 55,000원 정도로 판단됨 ◇디피아이(A00320/장기매수↓) : 연초대비 큰폭의 주가상승으로 투자의견하향 - 디피아이에 대한 투자의견을 기존 매수에서 장기매수로 하향 조정함 - 이는 동사의 주가가 적정 수준에 이르지는 못하였으나 연초대비 크게 상승하여 적정주가 수준에 근접하는 등의 모습을 보이고 있기 때문임 - 국내 도료시장 점유율 2위인 디피아이는 제품구조가 다각화되어 있어 특정 산업의 경기에 따라 실적변동이 크지 않은 안정적인 영업구조를 가지고 있어 2001년에 큰 폭의 실적 개선이 전망됨 ◇신용카드업종 : LG캐피탈 (LG카드) 금년내 상장예정 - LG캐피탈은 5월 30일 대우증권과 거래소 상장을 위한 주간사 계약을 체결했다고 발표하였음 - 동사는 신용카드업, 할부금융업, 리스업 등을 영위하고 있는 여신전문금융회사로 2000년 신용카드이용금액기준 시장점유율 19.1%로 비씨카드를 제외한 1위 업체임 - LG캐피탈의 상장으로 인해 국민신용카드의 기업가치에 미치는 영향은 없음 - 다만 국내외 투자자들의 카드사에 대한 관심이 많은 상황에서 투자선택의 폭이 넓어지고 관심이 고조되는 효과가 예상됨 - 국민신용카드에 대한 투자의견은 정부의 현금서비스규제 방법과 유예기간이 확정될 때 까지 장기매수를 유지함