시사닷컴, 주가 너무 올랐다..중립↓-한국

[이데일리 권소현기자] 한국투자증권은 10일 시사닷컴(057030)에 대해 성장성이 이미 주가에 반영됐다며 투자의견을 기존 `매수`에서 `중립`으로 하향조정했다. 목표주가는 1만4000원을 유지했다.

송계선·이향녕 애널리스트는 "지난 두달간 주가가 20% 이상 단기 급등해 목표주가 수준에 근접했다"며 "올해 예상실적 기준 주가수익비율(PER)은 12.7배로 다른 교육 업체 대비 높은 수준"이라고 말했다.

그러나 B2B 부문 성장은 내년까지 계속될 것으로 기대했다. 계약 업체수가 꾸준히 증가할 것이며 7월부터 시작된 직무교육도 내년부터는 실적에 본격적으로 반영될 전망이기 때문.

아울러 디지털 컨텐츠 부문 역시 각종 디바이스나 포털 사이트 외에 대학교 교양 영어 수업, 지역 도서관 등까지 공급이 확대되고 있어 향후 성장세를 보일 것으로 내다봤다.

이와 함께 사무자동화(OA) 검증 능력시험인 MOUS 시험도 졸업, 입사, 승진 등에 반영하는 대학교와 회사가 늘어남에 따라 응시자수가 꾸준히 증가할 것으로 예상했다.

이같은 B2B와 디지털 컨텐츠 부문 성장과 게임사업부 철수에 따른 기저효과로 하반기 실적 개선 폭이 클 것으로 기대했다. 따라서 연간 영업이익을 117억원으로 종전 대비 5% 상향조정했으며 주가 조정시 매수 기회를 노려보는 것이 바람직하다고 조언했다.