삼성물산, 기대감이 눈으로 확인돼야 할 때..`보유`↓-씨티

[이데일리 최한나 기자] 씨티증권은 15일 성장성이 확인되려면 좀 더 시간이 필요하다며 삼성물산(000830)에 대한 투자의견을 `매수`에서 `보유`로 하향 조정했다. 목표주가는 6만4000원에서 9만1700원으로 올려 잡았다.

씨티증권은 "정연주 사장이 이끄는 구조조정에 대한 긍정적 기대감에 힘입어 주가가 최근 3개월간 코스피 대비 36% 초과 상승했다"며 "긍정적 변화가 감지되기는 하지만 주가가 더 오르기 위해서는 구조조정 결과가 좀 더 가시적으로 나타나야 할 것"이라고 진단했다.

이 증권사는 "회사가 오는 2015년까지 6년간 연평균 매출과 신규 수주를 각각 34%씩 늘릴 것이라는 계획을 세웠다"며 "이 계획은 고무적이나 장기적 방향성을 제시한 것으로 해외 시장에서 신규 영업 성장을 이끌어내려면 상당한 시간이 필요할 것"이라고 분석했다.

이어 "주택 프로젝트 발주에서의 점유율 하락과 해외 수주 약화, 임금 상승 등을 반영해 내년과 후년의 순이익 전망치를 각각 9.8% 및 8.5% 하향 조정한다"고 밝혔다.

다만 장기 성장성을 나타내는 핵심 영업 가치와 투자자산 가치가 증가했다는 점을 반영해 목표주가는 상향 조정한다고 설명했다.