[유안타證 주간추천주]삼성전자·삼성SDI·삼성엔지니어링

[이데일리 이정현 기자] △삼성전자(005930)

-지난해 4분기 메모리 반도체 가격 및 비트그로스가 기존 예상을 크게 하회하면서, 반도체 사업부문 영업이익이 8000억 원으로 당사 추정치 및 지속 낮아진 시장 컨센서스를 크게 하회.

-공급업체들은 작년 12월부터 재고를 소진시키기 위해 적극적으로 프로모션을 진행했을 것으로 추정된다는 점에 주목.

-올 상반기 메모리 반도체 선두업체의 재고 정책 방향성과 주요 반도체 공급업체들의 추가적인 감산 활동이 예상된다는 점까지 고려하면, 수급 개선 가시성이 확보되는 구간에 진입할 것으로 예상.

△삼성SDI(006400)

-2024년 기준 EV/EBITDA 멀티플 9배 수준으로 낮아진 밸류에이션.

-셀 3사 중 2023년 미국 내 수주 모멘텀 가장 높음.

△삼성엔지니어링(028050)

-기 수주 대형 해외 프로젝트 및 비화공 관계사 수주잔고 확대에 따른 실적 개선.

-주택 분양시장 위축에 따른 섹터 내 상대적 메리트와 사우디, 카타르 등 연내 중동 대형 화공 프로젝트 수주 가능성. 탄소 중립, 친환경 플라스틱 분야의 신사업 부문 점진적 구체화.